Un risc de nerambursare este definit ca fiind posibilitatea ca un împrumutat să nu poată rambursa principiul sau dobânda asociată unui împrumut. Băncile evaluează adesea riscul de nerambursare al unui potențial împrumutat înainte de a împrumuta fonduri. Împrumutul, dacă se stabilește că are un risc ridicat, poate avea o rată a dobânzii mai mare sau poate fi refuzat cu totul.
Într-o linie de credit garantată, cum ar fi un împrumut pentru casă sau auto, riscul de nerambursare este foarte important, dar creditorul are și opțiuni în cazul în care împrumutatul nu poate rambursa. O locuință poate fi executată silită și o mașină poate fi reposedată, în cazul neîndeplinirii creditului. Cu toate acestea, acest proces necesită de obicei foarte multă muncă și poate costa mii de dolari pentru a fi finalizat. În multe cazuri, împrumutătorul poate să nu primească întreaga valoare a împrumutului rambursat, dar recuperarea măcar unei părți din pierderi este o prioritate.
Cel mai mare risc de nerambursare implică linii de credit negarantate, cum ar fi cardurile de credit. Cu o linie de credit negarantată, poate fi imposibil ca împrumutătorul să recupereze o mare parte din investiție, în caz de neplată. Cardurile de credit și alte linii de credit negarantate implică, prin urmare, un risc mai mare atunci când apare o neplată. Din acest motiv, aceste tipuri de împrumuturi pot fi mai greu de achiziționat decât alte tipuri care utilizează capitalul propriu ca garanție.
În unele cazuri care implică persoane cu un risc scăzut de nerambursare, o companie de card de credit poate oferi o rată a dobânzii la fel de scăzută sau aproape la fel de scăzută, așa cum împrumutatul poate găsi cu un împrumut garantat. Aceasta este de obicei o strategie de marketing folosită pentru a atrage consumatori cu un istoric bun de credit. Cu toate acestea, dacă o plată este ratată, sau chiar întârziată, rata dobânzii se poate tripla, eventual chiar de patru ori. Odată ce rata este crescută, aceasta poate rămâne în acel moment pe toată durata de viață a contului.
Pentru a evalua riscul de nerambursare asupra persoanelor fizice, creditorii pot folosi scorurile obținute de unul dintre cele trei birouri de credit majore pentru a clasifica potențialii împrumutați. Un scor mai mare indică mai bine un rating de credit mai bun și un risc mai scăzut pentru creditor. Scorul mediu de credit în Statele Unite este de 723. Cu toate acestea, creditorii nu sunt obligați să ofere un împrumut în condiții extrem de favorabile, pe baza faptului că consumatorul are un scor de credit mai mare decât acesta.
La fel ca persoanele fizice, corporațiile și guvernele sunt, de asemenea, evaluate pentru riscul de nerambursare. În loc de un scor de credit, riscul de nerambursare asociat acestor entități este clasificat de la AAA la D. Orice lucru sub un rating BBB este considerat o obligațiune nedorită. Riscul de nerambursare cu acest tip de obligațiuni este mai mare, dar și rata dobânzii este mai mare. Este la latitudinea fiecărui investitor individual să determine dacă profitul depășește riscul.