Teoria macroeconomică este studiul diferiților factori economici care includ informații despre indicatorii agregați. Acești factori includ în mod obișnuit politica fiscală sau monetară a unui guvern, care poate include informații despre masa monetară și rata dobânzii care determină lichiditatea unei piețe. Masa de bani se referă la cât de mult capital există pe o piață pe care o persoană sau o companie îl poate folosi pentru a se angaja în tranzacții financiare. Ratele dobânzilor sunt „comisionele” asociate cu împrumuturile, fie către consumatori, fie între bănci comerciale. În majoritatea economiilor, o bancă centrală sau o agenție guvernamentală este responsabilă de supravegherea ambelor și de ajustarea politicilor, după caz.
Băncile comerciale joacă un rol esențial în sistemul bancar al unei economii. Ele sunt principalele instituții responsabile pentru acceptarea depozitelor clienților, acordarea de împrumuturi persoanelor și întreprinderilor și furnizarea altor servicii financiare esențiale. Băncile comerciale operează în mod obișnuit într-un sistem de rezerve fracționale în care băncile centrale vor stabili un procent de rezervă pentru ele. Acest procent de rezervă este suma de numerar efectivă pe care banca trebuie să o aibă în cuferele sale în orice moment. De exemplu, dacă banca centrală stabilește procentul de rezervă la 5% și o bancă are depozite ale clienților de 1 milion de dolari SUA (USD), băncii trebuie să păstreze doar 50,000 USD în facilitatea sa (0.05 x 1,000,000).
Rezervele bancare fracționale afectează masa monetară, deoarece banca centrală poate crește oferta de bani prin scăderea procentului de rezervă, să zicem la 4%. Acest lucru permite persoanelor fizice și întreprinderilor să-și sporească tranzacțiile financiare. Creșterea procentului de rezervă va avea efectul opus, scoaterea banilor din economie și înăsprirea masei monetare.
Pentru a doua jumătate a teoriei masei monetare și ratei dobânzii, băncile centrale stabilesc de obicei una sau două rate ale dobânzii diferite într-o economie. Prima este cunoscută sub denumirea de rata țintă a dobânzii, iar băncile percep reciproc această rată atunci când fac împrumuturi între ele și banca centrală. În teorie, ratele țintă mai mari ale dobânzilor înseamnă că băncile vor trebui să plătească mai mulți bani pentru împrumuturile lor, scăzând masa monetară disponibilă pentru consumatori.
Băncile centrale pot influența și ratele dobânzilor de consum, care este suma pe care o bancă o va percepe persoanelor fizice și întreprinderilor pentru împrumuturi. Atunci când consumatorii trebuie să plătească mai mulți bani din dobânzi mai mari, aceasta va reduce masa monetară și va crea o piață economică mai strânsă. Creșterea ratelor dobânzilor este, de asemenea, o modalitate obișnuită pentru banca centrală de a reduce inflația într-o economie.