O economie este un vast conglomerat de indivizi, afaceri, reglementări, politici guvernamentale și fenomene. Două aspecte importante ale unei economii de piață sunt politica monetară și ciclul de afaceri. Primul reprezintă politicile guvernamentale privind masa monetară și ratele dobânzilor, în timp ce al doilea este un ciclu natural de etape, de la creștere la vârf la contracție la minim. În timp ce o economie de piață trece în mod natural prin fiecare etapă, guvernele pot influența ciclul de afaceri prin utilizarea politicii monetare, de unde o relație directă între cele două. Din păcate, politica monetară și ciclul de afaceri pot avea efecte negative nedorite.
Economiile de piață se bazează în primul rând pe indivizii și companiile care locuiesc în locația generală pentru a muta resursele între utilizatori. Creșterea are loc în mod natural pe măsură ce cererea de bunuri sau servicii crește pentru anumite articole. Inflația, care este definită în mod clasic ca fiind prea mulți dolari urmărind puține bunuri, poate apărea din cauza creșterii. Totuși, acest lucru se poate rectifica de la sine odată ce furnizorii pot crește partea de ofertă a ecuației economice. Politica monetară și ciclul de afaceri tind să înceapă relația lor în stadiul de creștere.
Guvernele pot decide să inducă creșterea prin utilizarea unei bănci centrale sau a unei alte agenții economice care stabilește politica monetară. Prin creșterea masei monetare prin rate scăzute de retenție bancară și rate scăzute ale dobânzilor, creșterea poate începe datorită ușurinței de accesare a banilor. Afacerile se pot extinde, iar indivizii au capacitatea de a achiziționa mai multe bunuri sau bunuri mai scumpe decât înainte de stabilirea politicilor. Apare totuși o dificultate, deoarece inflația nenaturală poate rezulta dintr-o politică monetară laxă, iar ciclul de afaceri începe să atingă vârful devreme. Un vârf timpuriu în stadiul de creștere înseamnă că companiile nu se pot extinde, iar prețurile la bunuri pot crește din cauza ofertei mai scăzute și a cererii stabile sau mai mari din cauza nivelului de bani crescut pentru persoanele fizice pentru a cumpăra bunuri.
Rezultatul unei politici monetare laxe și al inflației rampante poate duce la nevoia unui guvern de a înăspri politica monetară. Singura modalitate de a finaliza acest lucru este inversarea politicilor monetare laxe, adică rate ridicate de reținere bancară pentru banii deținuți și rate mai mari ale dobânzilor pentru împrumuturi. Rezultatul este mai puțini bani în economia de piață generală prin care indivizii și întreprinderile pot achiziționa resurse sau, respectiv, bunuri. Aici, politica monetară și ciclul de afaceri pot duce la o contracție care începe pe măsură ce cererea și oferta scad. Companiile pot începe să se lichideze, iar persoanele fizice nu vor avea aceeași putere de cumpărare, deoarece mai puțini dolari le restricționează capacitatea de a cumpăra produse de lux – articole care nu sunt necesare – în economie.