Politica monetară și piața de valori sunt adesea strâns legate, deoarece încercările unui guvern de a controla oferta monetară într-o economie vor avea de obicei un efect asupra investitorilor în acțiuni. Cele mai comune modalități prin care un guvern poate afecta oferta monetară este fie prin reducerea ratelor dobânzilor unei bănci centrale, fie prin modificarea cantității de capital pe care băncile trebuie să o păstreze în rezervă. În ambele cazuri, relația dintre politica monetară și piața de valori depinde de modul în care investitorii văd știrile. Un lucru care atenuează efectul politicii monetare asupra pieței de valori este că majoritatea mișcărilor, cum ar fi modificările ratei dobânzii, sunt anticipate de investitori cu mult timp în avans și sunt deja luate în considerare în prețurile acțiunilor.
Există multe moduri în care acțiunile unui guvern de a stimula sau susține o economie pot afecta investitorii individuali. Politica monetară este în esență modul în care un guvern folosește masa monetară pentru a menține forțele economice precum creșterea, inflația și ocuparea forței de muncă la niveluri preferate. Piața de valori acționează adesea ca un indicator al modului în care publicul percepe o economie și potențialul acesteia. Drept urmare, politica monetară și piața de valori funcționează adesea în tandem una cu cealaltă, deoarece cea din urmă reacționează la prima.
Pentru un exemplu al modului în care politica monetară și piața de valori pot fi legate, imaginați-vă că banca centrală a unui guvern anunță că își va reduce rata dobânzii de referință. Aceasta înseamnă că va fi mai ușor pentru companii să împrumute bani. Multe dintre aceste companii emit acțiuni pentru investitori, iar acțiunile respective vor deveni mai valoroase ca urmare, dacă ratele mai scăzute stimulează creșterea afacerilor. Prin urmare, bursa ar putea vedea o creștere imediată.
Este important de menționat că relația dintre politica monetară și piața de valori nu este uneori atât de simplă. Factorii psihologici care lucrează asupra minții investitorilor pot avea un impact semnificativ atunci când se ia în considerare politica monetară. Folosind exemplul de mai sus, o reducere a ratei dobânzii poate fi privită de investitori ca un semn de disperare. Simțind că guvernul nu are suficientă încredere în economie pentru a se îndrepta, investitorii își pot vinde acțiunile pentru a minimiza riscul.
În anumite ocazii, relația dintre politica monetară și piața de valori poate fi supraevaluată. Este rar ca o modificare a ratei dobânzii să sosească fără un fel de notificare prealabilă. Din acest motiv, este posibil ca investitorii să fi cumpărat și vândut deja acțiuni în așteptarea mișcării, ceea ce înseamnă că modificările sunt deja evidente în prețurile acțiunilor. Indiferent de condițiile economice care determină politica, pot fi, de asemenea, clare pentru investitorii pricepuți, astfel încât atât politica monetară, cât și prețurile acțiunilor pot fi simple simptome ale realităților economice subiacente.