Există atât avantaje, cât și dezavantaje în alegerea plăților lunare de pensie în detrimentul unei plăți forfetare. Printre avantaje se numără venitul constant pe care îl oferă aceste planuri și faptul că pensionarul nu va avea probleme cu deciziile de investiții și managementul. Lipsa tentației de a cheltui o sumă mare de bani neînțelept este, de asemenea, unul dintre avantajele plăților lunare de pensie. Printre dezavantaje se numără posibilitatea ca plățile fixe să nu lase atât de mulți bani pentru extra și faptul că unele plăți lunare de pensie ar putea să nu includă ajustări ale inflației.
Unul dintre avantajele plăților lunare de pensie este venitul constant. Atunci când o persoană optează pentru acest tip de plan de pensii, primește un venit fix pe viață sau pe un anumit număr de ani. El poate bugeta această sumă pentru a-și plăti cheltuielile de trai, facturile obișnuite și suplimentele pe care dorește să le cumpere în fiecare lună. Deoarece va primi aceeași sumă în fiecare lună, nu se ghicește ce își poate permite.
De asemenea, printre avantajele beneficiilor lunare de pensie se numără și faptul că pensionarul nu trebuie să se încurce în deciziile de investiții sau să depună efort în gestionarea investițiilor. În cele mai multe cazuri, el se poate relaxa pur și simplu și se poate bucura de un venit constant în anii săi de pensionare. Acesta este un punct important, deoarece o persoană care optează pentru o pensie forfetară trebuie să ia adesea aceste decizii, iar alegerile proaste pot duce la dificultăți financiare serioase.
Unii oameni consideră, de asemenea, lipsa tentației printre avantajele alegerii plăților lunare de pensie. Dacă o persoană are acces la o sumă mare de bani într-un cont de pensii, el s-ar putea simți tentat să folosească porțiuni mari din ea în mod neînțelept. Cu toate acestea, cu planurile de beneficii lunare, prejudiciul pe care o persoană îl poate face cu decizii proaste este de obicei diminuat.
Unul dintre dezavantajele plăților lunare ale pensiei este faptul că plățile sunt fixe. Ca atare, este posibil ca un pensionar să nu aibă acces la banii suplimentari de care are nevoie din când în când. De exemplu, dacă un pensionar dorește să-și ia o vacanță de vis sau să meargă la cumpărături cu nepoții săi, s-ar putea să-i facă acest lucru mai greu cu un venit fix decât ar avea dacă ar avea o sumă forfetară de bani cu care să lucreze. Cu excepția cazului în care are alte resurse pentru a obține banii de care are nevoie pentru suplimente, astfel de planuri îi vor cere să depună o gândire atentă și efort în bugetul și economisirea banilor.
Un alt dezavantaj al plăților lunare a pensiei este inflația. Plățile fixe pe care o persoană le primește dintr-un cont lunar de pensie îl lasă adesea pe pensionar vulnerabil la fluctuațiile inflației. În timp ce venitul său din pensie ar putea începe puternic, pensionarul ar putea descoperi în cele din urmă că dolarii lui nu se întind atât de departe cum au făcut-o în trecut. Totuși, aceasta nu este o problemă pentru toți cei care primesc o pensie lunară. Unii oameni au pensii care includ ajustări ale costului vieții.