În fiecare săptămână, angajații își văd salariile reduse din cauza impozitelor, inclusiv a taxelor de asigurări sociale, care constau în Legea federală de contribuție la asigurări (FICA) și taxe Medicare. Impozitul FICA este colectat pentru a finanța mai multe programe diferite, cele două programe majore fiind Asigurarea pentru Supraviețuitori pentru Bătrânețe și Invaliditate și Asigurarea Supraviețuitorilor de pensie și Invaliditate. Taxa Medicare este colectată pentru a finanța programul de asigurări Medicare. Aceste taxe trebuie plătite și indiferent în care dintre cele două categorii de impozite de asigurări sociale în care se încadrează o persoană, legile locale și federale asigură că toată lumea plătește sumele necesare.
Aceste categorii de impozitare a asigurărilor sociale sunt foarte diferite, în funcție de dacă contribuabilul este angajat sau independent. Cota de impozitare FICA este un procent din salariul brut, iar pentru angajați această sumă se împarte între angajator și angajat. Partea angajatorului din impozitele care trebuie plătite este de obicei puțin mai mare decât cea plătită de angajat. Reținerea impozitului Medicare vine, de asemenea, din salariile angajaților în fiecare săptămână și aceasta se bazează și pe un procent din câștigul brut. Pentru acest impozit, angajatorul și angajatul împart impozitul în mod egal.
Există o limită impusă impozitului FICA, astfel încât, atunci când un contribuabil se mută într-una dintre cele mai mari categorii de impozite de securitate socială, nu mai trebuie să plătească impozitul pentru anul. Pentru FICA, odată ce un angajat atinge venitul total care a fost stabilit sau a plătit suma necesară pentru anul în impozite FICA, nu mai trebuie să plătească pentru acesta. Dacă angajatul își schimbă locul de muncă la jumătatea anului, noul angajator este obligat să continue reținerea impozitului la sursă FICA până când angajatul atinge acest plafon de venit, folosind doar salariile din noua angajare. Dacă o plată în exces la impozitul FICA este plătită în cursul anului, un contribuabil va putea primi o rambursare atunci când își depune impozitele federale pe venit pentru anul. Impozitul Medicare nu are diferite categorii de impozite de securitate socială, astfel încât fiecare contribuabil va trebui să plătească acest impozit pe salariul total.
Una dintre categoriile de impozitare a asigurărilor sociale este contribuabilii care desfășoară activități independente. În acest caz, nu există un angajator cu care să împărțiți costul, astfel încât contribuabilul independent trebuie să depună întregul procent din impozite. Pentru impozitele FICA, persoana care desfășoară activități independente trebuie să plătească întregul procent care a fost stabilit pentru anul câștigului său brut. Plafonul încă există pentru cei care desfășoară activități independente, așa că odată ce ating acel prag, nu mai datorează impozite FICA pentru anul. Dacă și-au început activitățile independente după începutul anului, nu pot să-și ia în calcul salariul anterior pentru acest plafon. Taxa Medicare va trebui, de asemenea, plătită la procentul total, așa cum s-a menționat mai sus.