Consecințele fiscale ale planului 529 diferă pentru fiecare plan și de la stat la stat. În unele situații, 529 de investiții sunt deductibile fiscal, iar câștigurile sunt scutite de impozit. Planurile din anumite state sau angajatori se potrivesc cu suma de bani pe care o investește un individ – de obicei până la un anumit procent – pentru a oferi un stimulent pentru investiții. De obicei există penalități, sub formă de taxe și taxe, pentru efectuarea de retrageri necalificate din planul de investiții 529. Consultați orientările și reglementările statului, precum și informațiile specifice fiecărui plan înainte de a investi.
Multe state permit 529 plan de deduceri fiscale. De obicei, există limite pentru deduceri, dar suma reală poate varia semnificativ de la stat la stat, iar limita este de obicei dublată pentru depunerii în comun. Într-un caz în care contribuțiile depășesc limita anuală, multe state vor permite ca deducerea să se reporteze în anii următori. Dacă un stat nu colectează impozit pe venit, atunci planurile 529 nu pot fi deduse. Spre deosebire de alte tipuri de conturi de economii, planurile 529 nu sunt înainte de impozitare, așa că impozitele au fost scoase din orice contribuție.
Unele state nu permit deduceri fiscale, dar oferă un credit fiscal pentru 529 de contribuții la plan. Adesea, atât proprietarii de plan 529, cât și angajatorii care se potrivesc cu contribuțiile 529 sunt eligibili pentru un credit. Orientările fiecărui stat diferă, dar aceste informații sunt disponibile în mod obișnuit de la guvernul statului, biroul de ajutor financiar al unei instituții de învățământ sau un preparator de taxe.
Atât deducerile, cât și creditele fiscale sunt de obicei disponibile numai pentru proprietarul contului. Deși o persoană poate oferi bani într-un plan 529, deducerile fiscale și creditele fiscale nu sunt disponibile decât dacă el sau ea deține contul. În unele state, un bunic poate face o contribuție care este eligibilă pentru credite fiscale sau deduceri fiscale.
Contribuțiile și câștigurile unui plan 529 sunt ambele supuse penalităților și impozitelor dacă sunt retrase în scopuri necalificate. Retragerile necalificate sunt orice nu are legătură directă cu cheltuielile educaționale, cum ar fi școlarizarea, locuința și cărțile. Dacă beneficiarul își termină studiile superioare, dar nu folosește întreaga sumă în planul său 529, banii pot fi transferați către alt beneficiar, cum ar fi un frate.
Un plan 529 poate afecta statutul de ajutor financiar al unei persoane. Suma din planul 529 este de obicei inclusă în evaluarea nevoii financiare, iar unei persoane i se poate refuza un ajutor financiar bazat pe nevoi, dacă el sau ea este beneficiarul unui plan de investiții 529 mare. Totuși, persoana poate fi eligibilă pentru alte tipuri de burse, pe baza meritului sau a altor criterii.