Cele mai importante reguli ale planului 529 se referă la sumele contribuțiilor, venitul anual, procedurile de retragere și alocațiile, impozitele și cheltuielile de educație calificate. Părinții, rudele sau alte persoane care supraveghează un plan de economii 529 ar trebui să se familiarizeze cu aceste reguli pentru a profita din plin de acest instrument de economii pentru colegiu. Cele mai multe reguli ale planului 529 au sume minime și maxime de contribuție, iar fiecare set de reguli ale planului 529 dictează, de asemenea, procedurile de retragere, politicile fiscale și cheltuielile de educație calificate atunci când vine timpul să se retragă din fond pentru frecvența la facultate.
Persoanele care au înființat un plan de economii 529 ar trebui să cunoască regulile de contribuție dictate de politicile planului. Unele planuri au o contribuție minimă de 25 USD, în timp ce altele necesită o contribuție minimă mai mare. La fel, multe planuri au maxime de contribuție. În cele mai multe cazuri, aceste maxime sunt determinate de statul care supraveghează planul. Fiecare stat poate impune o limită maximă de contribuție globală, ceea ce înseamnă că odată ce valoarea totală a planului atinge o anumită sumă, nu sunt permise contribuții viitoare.
Persoanele care contribuie la un plan de economii 529 nu sunt restricționate în funcție de venitul lor anual. Părinții ar trebui să știe, totuși, că suma de bani dintr-un plan de economii 529 este considerată parte a activelor lor generale atunci când guvernul federal determină eligibilitatea pentru ajutor financiar. Unii studenți pot pierde ajutorul financiar federal pentru care s-ar califica altfel, în funcție de valoarea contului de economii 529 și a altor active.
Procedurile de retragere și alocațiile sunt alte reguli importante ale planului 529 pe care oamenii ar trebui să le înțeleagă clar. Dacă nu sunt respectate procedurile adecvate, beneficiarul planului 529 poate fi nevoit să plătească o penalizare pentru fondurile pe care le retrage. Această taxă este de obicei de zece procente.
Există, de asemenea, implicații fiscale importante asociate cu 529 de planuri de economii. Beneficiul fiscal este unul dintre motivele pentru care acest tip de plan de economii pentru facultate este atât de popular. La fel ca multe opțiuni de economisire la pensie sau la facultate, totuși, fiecare plan 529 are reguli diferite pentru cine poate contribui, cât de mult poate contribui și să pretindă ca deducere din impozite și care sunt regulile exacte sau beneficiile fiscale pentru acea persoană.
Când vine timpul să folosiți planul de economii 529 pentru a plăti cheltuielile universitare, este important să înțelegeți regulile pentru ceea ce constituie o cheltuială calificată pentru educație. Majoritatea regulilor planului 529 oferă o listă de cheltuieli care pot fi compensate folosind fonduri din contul 529. Folosirea fondurilor din planul 529 pentru cheltuieli neincluse pe listă poate duce la penalități semnificative.