Dividendele REIT vin în mai multe tipuri diferite, care au rate de impozitare diferite. Deoarece trusturile de investiții imobiliare sau REIT-urile sunt înființate într-o varietate de moduri, este logic ca dividendele REIT să fie împărțite în mai multe categorii. Analizarea diferitelor dividende REIT îi va ajuta pe investitori să înțeleagă câștigurile și randamentele la care se pot aștepta de la aceste produse financiare specializate.
REIT-urile reprezintă un tip specific de oportunitate pentru investiții în imobiliare. Guvernul a prevăzut reglementări pentru REIT pentru a se asigura că acestea funcționează așa cum ar trebui să facă. Una dintre aceste reguli este că REIT trebuie să distribuie majoritatea veniturilor curente prin dividende.
Cele trei clase principale de dividende REIT sunt o „restituire a capitalului”, un „câștig de capital” și un dividend obișnuit. Rambursarea capitalului nu implică, în general, o cotă de impozitare. Experții descriu acest lucru ca o returnare a investiției proprii, în cazul în care ar putea exista o anumită povară fiscală pe drum, în funcție de evenimentele de vânzare aferente. Există, de asemenea, câștig de capital, care apare atunci când REIT vinde active, iar câștigurile de capital sunt impozitate la ratele obișnuite ale câștigului de capital, unde există două rate pentru câștigurile pe termen scurt și pe termen lung.
Un dividend comun de la un REIT, pe de altă parte, provine din funcționarea trustului, adesea în închirierea proprietăților. Aici, câștigul este supus unei „cote de impozitare marginală completă”, care este determinată de valoarea netă a investitorului și de alți factori. Dividendele REIT pot fi privite ca făcând parte dintr-o clasă mai mare de „dividende comune”, cum ar fi cele pe care investitorul le primește din rămânerea investit într-o anumită acțiune sau fond.
În afară de aceste categorii generale, natura specifică a unui dividend REIT are mult de-a face cu funcționarea generală a REIT în sine. Diferite tipuri de REIT au strategii de investiții foarte diverse, în care ceea ce face conducerea cu banii săi va determina ce fel de dividend este plătit. Un trust de investiții imobiliare se poate concentra pe cumpărarea și/sau închirierea de proprietăți, cumpărarea de credite ipotecare sau tranzacționarea unor titluri ipotecare destul de abstracte. Toate aceste strategii diferite ar trebui să fie enumerate în prospect, care este ceea ce se uită investitorul pentru a determina beneficiul și riscul relativ înainte de a cumpăra în fond. Investitorii pot analiza REIT-uri diversificate, precum și „arome” specifice de fonduri, cum ar fi REIT-uri comerciale, de retail sau rezidențiale, pentru a afla care sunt cele mai potrivite strategiei lor de investiții specifice.