Taxele de asigurări sociale sunt plătite de lucrătorii americani și de angajatorii acestora pentru a finanța programul de asigurări pentru bătrânețe, supraviețuitori și invaliditate (OASDI). Programul, care include, de asemenea, mai multe inițiative de bunăstare, ajută pensionarii, șomerii, copiii lucrătorilor decedați și persoanele care primesc ajutor de la Medicare, Medicaid, asistență socială și Programul de asigurări de sănătate pentru copii de stat. Denumite în mod obișnuit taxe de securitate socială, taxele pentru aceste programe necesită, de asemenea, o taxă separată Medicare, care este inclusă în reținerea totală stabilită de Legea privind contribuțiile la asigurări federale (FICA). Persoanele angajate în mod regulat vor plăti jumătate din impozitele lor de asigurări sociale, în timp ce angajatorii plătesc cealaltă jumătate, dar persoanele care desfășoară activități independente plătesc întregul impozit, deoarece sunt atât angajați, cât și angajatori.
Securitatea socială și Medicare sunt cele două tipuri principale de impozite de securitate socială. Aceste două taxe sunt de obicei reținute împreună din salariul unui angajat, dar sunt considerate părți distincte și separate. Pentru 2010, impozitul total de asigurări sociale a fost de 12.4% din venitul total, în timp ce impozitul Medicare a fost de 2.9% din venitul total. Lucrătorii au fost responsabili pentru 6.2% din veniturile pentru asigurările sociale și 1.45% din veniturile pentru Medicare, în timp ce angajatorii lor plăteau jumătatea rămasă pentru fiecare impozit.
Tax Relief Act din 2010 a determinat reducerea impozitului de securitate socială cu 2% pentru anul 2011, dar taxa Medicare a rămas aceeași. Lucrătorii în 2011 sunt responsabili pentru 4.2% din veniturile impozitului pe asigurările sociale, în timp ce angajatorii sunt responsabili pentru 6.2%. Taxa Medicare rămâne de 1.45% pentru fiecare parte.
Persoanele care desfășoară activități independente trebuie să plătească ambele părți din impozitele de asigurări sociale, deoarece își asumă rolul de angajat și de angajator simultan. Actul de reducere a impozitelor se aplică, totuși, astfel încât persoanele care desfășoară activități independente plătesc un total de 10.4% din venitul lor pentru impozitul de securitate socială și 2.9% din venitul lor pentru impozitul Medicare pentru 2011. În 2010, lucrătorii independenți au plătit total de 15.3% taxe combinate Medicare și asigurări sociale.
Impozitele de asigurări sociale sunt separate de impozitele pe venit standard. Rata la care o persoană este impozitată pentru impozitul federal pe venit variază în funcție de nivelul venitului, dar toți lucrătorii plătesc același procent pentru impozitele de securitate socială. În plus, pentru 2010 și 2011, venitul maxim disponibil pentru a fi impozitat pentru Securitatea Socială și Medicare este de 106,800 USD (USD). Spre deosebire de impozitul obișnuit pe venit, persoanele fizice nu vor fi impozitate pentru aceste programe pe banii suplimentari câștigați după atingerea limitei fiscale.