Contabilitatea fondurilor mutuale tinde să fie complexă, deoarece implică multe niveluri de investiții de intrare și de ieșire, precum și reglementări guvernamentale, cheltuieli de funcționare și comisioane. Aceste fonduri pot oferi o formă relativ sigură de investiție în mai multe valori mobiliare pentru investitorii care încearcă să maximizeze câștigurile și să minimizeze riscul. În termeni contabili, fondurile mutuale sunt formate din depozite ale investitorilor și dividende de investiții pe partea plus, iar achizițiile și cheltuielile fondurilor pe partea minus.
Elementele de bază ale fondului mutual încep cu un număr de investitori diferiți care achiziționează acțiuni dintr-un anumit fond. Multe fonduri mutuale sunt deschise, ceea ce înseamnă că administratorul fondului poate vinde un număr nerestricționat de acțiuni. Un fond mutual închis vinde un număr fix de acțiuni investitorilor prin ofertă publică inițială (IPO). Un administrator de fond gestionează de obicei procedurile contabile ale fondurilor mutuale, care pot fi supravegheate de un consiliu de administrație.
Depozitele într-un fond mutual sunt puse în comun și utilizate pentru achiziționarea de valori mobiliare care pot include acțiuni, obligațiuni și fonduri de pe piața monetară pe termen scurt. Administratorul fondului efectuează cumpărarea și vânzarea unui fond mutual, bazând deciziile de investiții pe obiectivele fondului, care sunt declarate în prospectul fondului mutual. Aproape toate cheltuielile fondului mutual sunt folosite pentru a opera fondul, inclusiv plata administratorului fondului. Toate cheltuielile fondului sunt deduse din totalul activelor, astfel încât fondurile mutuale cu costuri de operare ridicate pot avea randamente mai mici decât cele cu costuri de operare minime.
Fiecare investitor individual deține o participație într-un fond mutual, iar câștigurile provin din adăugarea de dividende și dobânzi câștigate, minus cheltuielile fondului. Un fond mutual diversificat poate câștiga dividende din deținerea de acțiuni sau dobândă din achiziționarea de obligațiuni. Cu contabilitatea fondurilor mutuale, toate profiturile fondului sunt împărțite în mod egal între toți investitorii și plătite anual. Investitorii pot alege să accepte plățile de dividende sau să reinvestească banii înapoi în fond. În orice caz, acționarii sunt responsabili pentru plata impozitelor pe plățile fondurilor mutuale.
Contabilitatea fondurilor mutuale este utilizată pentru a determina valoarea activului net (NAV) a unui fond mutual, iar acest număr se modifică de obicei zilnic. Valoarea VAN reprezintă cât valorează o acțiune dintr-un anumit fond mutual la un moment dat. Administratorii de fonduri calculează VAN împărțind valoarea tuturor titlurilor de valoare deținute de un fond mutual la numărul de acțiuni pe care fondul le are în circulație. Potențialii investitori pot utiliza NAV pentru a determina care fond mutual oferă cea mai bună valoare.