Asigurarea de garanție financiară este un tip de asigurare încheiat de către creditori pentru a se acoperi împotriva unui debitor care nu rambursează împrumutul. Companiile care oferă asigurări de garanție financiară acționează efectiv ca o ultimă linie de apărare. Aceasta înseamnă că trebuie să aibă un rating de credit mult mai bun decât persoana sau organizația care împrumută banii.
Din punct de vedere tehnic, cuvintele garanție și garanție sunt interschimbabile și sunt pur și simplu variații de ortografie. În practică, garanția este folosită în general pentru a se referi la o obligație legală de a acoperi o datorie dacă aceasta nu este plătită. Acest lucru îl diferențiază de alte utilizări ale garanției, cum ar fi garanția că un produs fizic va funcționa așa cum este anunțat.
În teorie, asigurarea cu garanție financiară poate acoperi orice tip de împrumut. În practică, există adesea bariere care acoperă anumite tipuri de împrumuturi, în special creditele ipotecare și creditele de consum. Aceste bariere variază în întreaga lume, precum și de la stat la stat în SUA.
Marea diferență cu acest tip de asigurare este că este cumpărată de către creditor. Acest lucru este diferit de multe polițe de asigurare legate de împrumut, care sunt cumpărate de împrumutat pentru a se acoperi în cazul în care nu pot plăti. În general, un creditor va obține o asigurare de garanție financiară pentru a acoperi o situație potențială în care un împrumutat devine insolvabil și nu vor exista perspective reduse sau deloc de a obține active pentru a acoperi pierderile.
Unele forme de asigurare de garanție financiară acoperă mai mult decât simpla rambursare a unui împrumut sau nu. De exemplu, asigurarea ar putea plăti dacă ratele dobânzilor se modifică astfel încât creditorul câștigă mai puțini bani decât se aștepta dintr-o tranzacție. Aceste variabile suplimentare înseamnă că acest tip de asigurare poate fi foarte complicat. Din acest motiv, uneori este exceptat de la anumite reglementări statutare care acoperă alte tipuri de asigurări.
În timp ce unele firme oferă asigurări de garanție financiară ca parte a unei game de produse, alte firme o oferă ca singura lor afacere. Aceste firme sunt cunoscute ca asigurători de obligațiuni monoline. Pe lângă faptul că au o experiență mai specifică în domeniu, astfel de firme pot avea proceduri simplificate de reclamație, permițând plăți mai rapide decât cele oferite de asigurătorii generali.
Persoanele care folosesc expresia „asigurare de garanție financiară” se pot referi la Compania de asigurări cu garanții financiare. Aceasta este o companie specializată în asigurarea de obligațiuni. Compania a adunat multă atenție după ce problemele financiare din 2008 au dus la retrogradarea ratingului său de credit, ceea ce a îngreunat mult mai mult pentru companie să atragă afaceri.