Baza de impozitare este în mod normal costul de cumpărare a unui activ de capital, minus orice amortizare anterioară solicitată anterior. Activele de capital sunt active pe care o întreprindere le va cumpăra și le va folosi mai mult de un an. Deoarece sunt utilizate mai mult decât anul curent, costul achiziției lor trebuie dedus pe durata de viață utilă. Acest lucru se realizează printr-o metodă de amortizare selectată.
Există alți factori care afectează baza fiscală. De exemplu, baza acțiunilor sau obligațiunilor ar include nu numai prețul de achiziție, ci și costurile de cumpărare, inclusiv comisioanele și taxele de transfer. În plus, baza pentru proprietatea imobiliară ar include costurile de închidere sau decontare implicate în tranzacții. Cu toate acestea, costurile împrumutului, cum ar fi comisioanele de asumare a împrumutului, punctele sau comisioanele pentru refinanțare, trebuie să fie capitalizate, adică scăzute pe o perioadă mai mare de un an.
Dacă o întreprindere achiziționează un activ major, cum ar fi echipament, costul pregătirii activului pentru utilizare, inclusiv costurile de instalare, se adaugă la baza fiscală a activului. Acest lucru este sporit de orice îmbunătățiri care prelungesc durata de viață a activului. Elementele care reduc baza de impozitare ar include lucruri precum luarea unei deduceri conform secțiunii 179, care implică deducerea unei părți din cost în plus față de amortizarea permisă în primul an; amortizarea anuală; și anumite credite fiscale.
Afacerile pot participa, de asemenea, la ceea ce se numește un schimb similar. Aceasta înseamnă că compania schimbă un activ comercial cu un alt activ de la o altă companie. În acest caz, baza de impozitare a activului nou dobândit va fi aceeași cu cea a bunului renunțat, minus orice sumă suplimentară care a fost primită sau plus orice sumă la care s-a renunțat. Dacă nu există bani sau alte obiecte în afara proprietății similare schimbate, atunci nicio companie nu are o tranzacție impozabilă.
În cazurile în care articolul a fost un cadou, baza fiscală a activului este, în mod normal, baza ajustată a donatorului sau baza donatorului înainte de cadou. Pentru proprietatea care este moștenită, baza de impozitare a activului este valoarea de piață justă a proprietății la data decesului defunctului. Aceasta ar fi determinată de valoarea de evaluare la momentul moștenirii bunului. Cu toate acestea, dacă beneficiarul ar fi dat inițial proprietatea defunctului în termen de un an de la decesul acestuia, baza de impozitare ar fi aceeași cu cea a acelei persoane în momentul decesului.