Capitalul de lucru net măsoară lichiditatea, eficiența și sănătatea financiară generală a unei companii la momentul calculării acestuia. Pentru a calcula această sumă, cunoscută și sub numele de raportul capitalului de lucru, datoriile sale curente ale unei companii sunt scăzute din activele curente. Un raport pozitiv indică capacitatea de a plăti creditorii și de a face îmbunătățiri afacerii, în timp ce un raport negativ indică dificultăți financiare. Compararea sumelor nete de capital de lucru pe diferite perioade de timp este utilă pentru a determina domeniile în care o companie are succes în gestionarea numerarului și zonele în care are nevoie de îmbunătățire.
Pur și simplu obținerea unui profit nu asigură succesul financiar pentru o companie individuală, mai ales dacă acel profit nu se traduce în capital care poate fi folosit pentru a îmbunătăți afacerea. Măsurarea capitalului de lucru net este o modalitate bună de a măsura gestionarea numerarului unei companii și, mai important, capacitatea acesteia de a funcționa fără a rămâne în urmă cu obligațiile sale financiare. Rata capitalului de lucru este determinat prin luarea tuturor activelor companiei – care pot veni sub formă de numerar, stocuri, conturi de încasat sau stocuri – și scăzând pasivele sale, care de obicei iau forma unor conturi de plătit.
De exemplu, imaginați-vă o companie care are o valoare totală de 500 USD în active și 250 USD în pasive. În această situație, scăderea celor 250 USD din cei 500 USD ar lăsa 250 USD de capital de lucru net. Acest lucru înseamnă, în esență, că, dacă compania ar fi forțată să repare imediat toate conturile de plătit, ar mai avea 250 USD în bancă.
Acest raport este similar cu raportul actual, care este calculat prin împărțirea activelor unei companii la pasive. De exemplu, folosind numerele de mai sus, raportul curent al acelei companii ar fi 2.00, care este rezultatul împărțirii celor 500 USD la 250 USD. În ambele cazuri, un raport pozitiv indică faptul că o companie are capacitatea de a-și plăti datoriile și de a face îmbunătățiri, în timp ce un raport negativ este problematic și înseamnă că compania trebuie să-și îmbunătățească sănătatea financiară.
Fondul de rulment net poate fi, de asemenea, un bun indicator al eficienței unei companii. O companie care are cifre solide de vânzări și încă suferă cu cantități mici de capital poate fi ineficientă fie în colectarea plăților, fie în valorificarea stocurilor. Măsurând ratele capitalului de lucru pe mai multe perioade de timp diferite, pot fi dezvăluite tendințe care arată dacă capitalul unei companii este puternic și constant pe termen lung sau dacă trebuie făcută un fel de corecție pentru a inversa o scădere.