Dobânda de garanție este un termen care se referă la drepturile unui creditor de a câștiga controlul asupra proprietății gajate în cazul în care un împrumutat nu își asumă un împrumut. Deși există excepții, atunci când un debitor nu își asumă un împrumut garantat, împrumutătorul are dreptul de a prelua controlul asupra garanției gajate ca garanție pentru împrumut și de a le vinde ca mijloc de decontare a soldului restante al împrumutului. În funcție de legile și reglementările actuale în vigoare, pot exista limite în ceea ce privește modul în care creditorul obține controlul asupra proprietății gajate și modul în care plata datoriei este efectiv executată.
Gradul de garanție pe care un creditor îl deține într-un anumit activ gajat este adesea limitat la valoarea datoriei restante. Aceasta înseamnă că, în cazul în care un împrumutat nu este în plată după ce a efectuat majoritatea plăților conform contractului de împrumut, legile terenului pot permite în continuare împrumutătorului să sechestreze garanția și să o ofere spre vânzare. Odată ce vânzarea are loc, datoria este achitată din veniturile vânzării și orice sold rămas este înaintat debitorului.
În cazul unui faliment, un creditor care deține o datorie garantată are adesea prioritate asupra oricăror datorii negarantate pe care debitorul le-ar putea datora. De exemplu, dacă debitorul declară faliment și instanța începe să stabilească ce active pot fi vândute pentru a stinge parțial datorii restante, creditorul cu o dobândă de garanție ar fi luat în considerare înaintea oricăror creditori care dețin datorii negarantate, cum ar fi companiile de carduri de credit. Drept urmare, creditorul cu o creanță asupra garanției are șanse mult mai mari de a primi o decontare mai mare, mai ales dacă bunul gajat ca garanție se numără printre cele pe care instanța le consideră eligibile pentru vânzare.
Deținerea garanției ca parte a unui acord de împrumut oferă beneficii tuturor celor implicați. De obicei, gajarea garanției permite împrumutatului să obțină o rată a dobânzii mai competitivă și, eventual, termeni și prevederi mai atractive în cadrul contractului de împrumut. Pentru împrumutător, gajarea garanției minimizează potențialul de pierdere în cazul în care împrumutatul nu este în plată, deoarece acțiunile legale pot fi implementate pentru a obține controlul asupra activului gajat și a-l vinde pentru a stinge datoria. În mod ideal, rezultatul relației de afaceri este ca împrumutatul să ramburseze soldul împrumutului la timp și în întregime, iar împrumutătorul nu trebuie să invoce niciodată garanția ca mijloc de recuperare a investiției.