O fraudă cu scrisoare de credit este un tip de înșelătorie în care escrocul încearcă să facă bani prin tranzacții comerciale defectuoase sau le spune victimelor că o scrisoare de credit este o investiție. O scrisoare de credit este un document legitim care detaliază modul în care o parte va plăti pe alta pentru o tranzacție comercială. O modalitate prin care escrocii comit escrocherii cu scrisorile de credit este să promită că vor expedia articole către o parte în schimbul plății, doar ca să dispară după primirea banilor. O altă modalitate este ca escrocul să spună victimei că o scrisoare de credit este o investiție, deși acest tip de investiție nu există. Este dificil pentru bănci să oprească în totalitate această fraudă, așa că potențialele victime trebuie să cunoască semnele revelatoare ale înșelătoriei.
Acreditivele sunt documente comune emise de la o parte la alta, care detaliază termenii de plată. Ele precizează cum o va plăti o parte pe alta, cât plătește și pentru ce plătește. Documentul este dus la o bancă, iar celui de-al doilea i se plătește contravaloarea scrisorii. Aceste documente sunt de obicei folosite pentru achiziții internaționale, dar și achizițiile interne pot folosi această scrisoare. În cazul fraudei cu scrisoarea de credit, escrocul îl face pe victimă să semneze documentul înainte de a produce orice bun sau serviciu.
O modalitate de a efectua fraude cu scrisori de credit este crearea unei companii false. Escrocul îi va spune victimei că el sau ea este reprezentantul unei companii care poate expedia mărfuri victimei la costuri foarte mici. După ce victima semnează scrisoarea de credit, escrocul merge la o bancă și încasează banii. Compania va dispărea de obicei, iar victima fie nu va primi nimic, fie va primi bunuri cu mult inferioare.
A doua metodă de a efectua o fraudă cu scrisoare de credit este de a spune victimei că scrisoarea reprezintă o investiție. Escrocul îi spune victimei că va primi o dobândă mare de la achiziționarea acreditivului fals. Cu toate acestea, acreditivele nu sunt investiții și nu pot fi folosite ca atare.
Băncile nu pot opri complet acest proces deoarece, dacă victima își dă acordul sau dacă escrocul creează o afacere falsă convingătoare, banca este obligată să plătească acreditiv. Potențialele victime trebuie să realizeze că aceste scrisori nu pot fi folosite ca investiții și nici nu pot fi achiziționate, așa cum unii escroci vor să gândească victimele. Dacă o oportunitate de afaceri pare puțin prea bună și o parte cere o scrisoare de credit, ar putea fi o înșelătorie.