O scrisoare de credit este un document de la o instituție financiară, cum ar fi o bancă, care garantează plata pentru îndeplinirea condițiilor unei afaceri. O scrisoare de credit irevocabilă nu poate fi anulată și, prin urmare, este o modalitate de a reduce riscul de a face afaceri. Des întâlnite în comerțul internațional, scrisorile irevocabile sunt folosite ca formă sigură de plată transfrontalieră și implică de obicei două întreprinderi și două bănci. Atât cumpărătorul, cât și vânzătorul au garanția că vor primi lucrarea sau produsul promis de la cealaltă parte, deoarece băncile intermediare nu vor plăti dacă afacerile nu efectuează acțiunile convenite.
O scrisoare de credit irevocabilă este doar un tip de acreditiv. O scrisoare de credit poate veni cu diferite niveluri de protecție. De exemplu, o scrisoare de credit transferabilă este atunci când vânzătorul poate cesiona parțial sau integral dreptul său de a primi fonduri unei alte părți.
Atunci când utilizează o scrisoare de credit, două companii – un cumpărător și un vânzător – vor fi de acord cu plata prin scrisoare de credit prin intermediul a două bănci intermediare – o bancă emitentă și o bancă acceptatoare. Cumpărătorul va solicita băncii emitente să creeze o scrisoare de credit pentru a autoriza plata dacă vânzătorul îndeplinește cerințe specifice. După ce vânzătorul finalizează acțiunile specifice, el trebuie să furnizeze dovezi, cum ar fi chitanțele de expediere, băncii care acceptă. Banca care acceptă va verifica documentele, va solicita și va primi fonduri de la banca emitentă și va plăti vânzătorului.
Deși o scrisoare de credit poate fi revocabilă, mai frecvent nu sunt. Dacă vânzătorul, cumpărătorul și banca emitentă sunt de acord, o scrisoare de credit irevocabilă poate fi modificată. În caz contrar, cumpărătorul este obligat legal să plătească vânzătorului. În cazul în care cumpărătorul nu plătește, banca emitentă este obligată să plătească vânzătorului și poate solicita rambursarea de la cumpărător.
O acreditivă irevocabilă este folosită cel mai adesea în finanțarea comerțului, finanțarea comerțului internațional, cu toate acestea, este admisibilă și în comerțul național. Structura tranzacției oferă un plus de securitate cumpărătorului și vânzătorului deoarece folosește băncile ca intermediari. Ambele părți contractante sunt asigurate că vor primi bunurile convenite și plata. O scrisoare de credit este onorată peste granițe, limbi și diferențe juridice.
O greșeală comună este să presupunem că o scrisoare de credit și o linie de credit sunt același lucru. O linie de credit este similară cu un împrumut preaprobat sau cu un card de credit între o companie și o bancă. Afacerea poate recurge la linia de credit după bunul plac. Ambii termeni sunt abreviați ca LOC, dar acronimul se referă cel mai adesea la o linie de credit.