Legile instituțiilor financiare sunt legile pe care instituțiile bancare, de investiții și alte instituții financiare trebuie să le respecte. În primul rând, aceste legi sunt în vigoare pentru a asigura practicilor financiare și de creditare corecte pentru consumatori și că toate băncile și instituțiile respectă aceleași reguli. Cu alte cuvinte, este reglementarea instituțiilor financiare. În SUA, Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) este una dintre agențiile implicate în reglementarea instituțiilor financiare pentru a se asigura că fiecare respectă regulile.
Numărul de legi și reglementări pe care băncile, uniunile de credit și alte instituții financiare sunt atât de numeroase încât ar fi imposibil să le enumerăm pe toate. Reglementarea instituțiilor financiare este un audit al fiecărei bănci și instituții financiare pentru a se asigura că fiecare organizație este în conformitate cu aceste legi sau reglementări.
Potrivit președintelui Rezervei Federale, Ben Bernanke, începând cu 2011, guvernul federal a adoptat legislația Dodd-Frank ca modalitate de a reglementa industria financiară și acele afaceri implicate în servicii financiare.
Abordarea completează supravegherea tipică pe care o folosește guvernul pentru a supraveghea instituțiile financiare. O parte a legislației Dodd-Frank este crearea Consiliului de Supraveghere a Stabilității Financiare. Membrii consiliului sunt autorități de reglementare financiare de stat și federale care ajută la identificarea și reglementarea riscurilor financiare.
Procesul de reglementare a instituțiilor financiare implică de obicei auditori care merg la bancă și la instituția financiară. Auditorii examinează toate dosarele și declarațiile băncii și ale instituției financiare pentru a se asigura că procesează dosarele în conformitate cu legile și reglementările în vigoare pentru aceste tipuri de procese și instituții.
De exemplu, pentru bănci și instituții de credit ipotecar, cererea de credit ipotecar trebuie să pună cererii întrebări specifice, cum ar fi rasa și statutul de cetățenie. Solicitantul nu trebuie să răspundă la aceste întrebări, dar este o cerință federală ca creditorii să solicite aceste informații în aplicațiile lor. Acest lucru este pentru a se asigura că creditorii respectă creditarea echitabilă, care este doar una dintre numeroasele reglementări pe care auditorii le caută în reglementarea instituțiilor financiare.
În general, instituțiile financiare considerate neconforme au posibilitatea de a corecta problema. Dacă instituția nu corectează problema sau aceasta continuă să fie o problemă, aceasta poate duce la amendarea instituției sau chiar închiderea completă.