Insolvența voluntară este atunci când o întreprindere stabilește că nu este în măsură să îndeplinească cerințele complete de plată către creditorii săi. În loc să fie forțați să intre în faliment, oficialii sau acționarii companiei iau decizia de a solicita o restructurare a datoriei organizației. Un contract de insolvență poate presupune lichidarea voluntară a unor active pentru a satisface creditorii.
În esență, o insolvență voluntară este echivalentă cu un faliment. Afacerea are de obicei obligații financiare care depășesc veniturile sale și nu își poate îndeplini cu succes obligațiile decât dacă termenele de plată sunt restructurate. Este oarecum similar cu atunci când o persoană participă la un program de consiliere privind creditele de consum. Aceste programe reduc de obicei sumele de plată lunară și ratele dobânzilor pentru datoria negarantată. În cazul unei afaceri, totuși, restructurarea poate implica dizolvarea planurilor de pensii ale companiei, reducerea salariilor directorilor și consolidarea operațiunilor companiei.
Atunci când o companie depune cererea de insolvență voluntară, se ajunge la un acord oficial între companie și creditorii săi. Este de obicei supravegheat de un judecător sau arbitru numit de instanță, care mediază între părțile implicate. De obicei, compania are fonduri disponibile pentru a-și plăti creditorii, dar nu are suficiente pentru a plăti integral toate obligațiile până la termenele scadente. Ca parte a unui acord de insolvență voluntară, o companie va trebui să găsească o modalitate de a-și reduce cheltuielile, astfel încât să fie evitată insolvența permanentă și să poată reveni la o stare de profitabilitate.
Unii creditori pot avea prioritate față de alții într-o insolvență voluntară. De exemplu, cei cărora li se datorează plăți pentru o dobândă garantată, cum ar fi proprietatea sau echipamentul, pot avea dreptul la repunere în posesie sau venituri din vânzare. Anumiți acționari ai companiei, cum ar fi deținătorii de acțiuni preferate sau angajații care au fonduri investite în planuri de partajare a profitului, pot primi plăți din veniturile lichidării înaintea investitorilor care dețin acțiuni comune.
În cadrul unui acord de insolvență voluntar, termenul de rambursare către creditori este adesea prelungit. Companiei i se acordă un anumit timp pentru a ieși din faliment și a-și plăti datoria restructurată. Suma care este datorată până la o anumită dată poate fi redusă sau poate fi achitată prin eficientizarea operațiunilor companiei. Un acord va sublinia de obicei pașii pe termen scurt și lung pe care compania intenționează să îi ia pentru a se asigura că veniturile sale depășesc obligațiile.
Dacă o companie nu își poate îndeplini cu succes obligațiile din planul de restructurare, în cele din urmă își poate dizolva și lichida activele rămase. În timp ce contractul de insolvență voluntar protejează compania de recuperarea imediată a proprietății de către creditori, nu iartă datoriile deținute. În cazul unui eșec complet al afacerii, creditorii vor primi orice plăți din procedura de lichidare completă în funcție de prioritate.