Legea fraudei în asigurări este adesea o parte a codului penal al unei regiuni care definește frauda în asigurări și sancțiunile pentru persoanele care o comit. Unele tipuri de fraudă în asigurări se regăsesc în legile privind fraudele și nu în codul penal. Frauda în asigurări este o infracțiune și este clasificată drept contravenție sau infracțiune. Majoritatea regiunilor fac o distincție între cele două în funcție de suma care a fost luată ca urmare a fraudei. Multe fraude sunt descoperite cu ajutorul unui avertizor sau a unei investigații privind frauda în asigurări, care uneori este finanțată de companiile de asigurări.
Unele dintre tipurile de fraudă prezentate în codurile penale sunt frauda la asigurările de sănătate, actele frauduloase care afectează comerțul interstatal și frauda prin corespondență. Codurile penale variază în funcție de jurisdicție, dar unele specifică elementele necesare pentru a dovedi aceste diferite tipuri de fraudă în asigurări. De exemplu, un procuror trebuie adesea să dovedească că un document sau o dovadă fizică conținea informații false despre un fapt material sau ascunse informații materiale în scopul de a induce în eroare pentru a obține acoperire sau rambursare. Diferitele grade de fraudă sunt, de asemenea, adesea subliniate în legea privind frauda în asigurări a regiunii. De exemplu, codul poate descrie frauda de asigurări de gradul întâi până la frauda de asigurări de gradul al cincilea.
Persoanele fizice pot fi, de asemenea, acuzate de fraudă agravată la asigurări în conformitate cu legea fraudei în asigurări, dacă au fost condamnate anterior pentru fraudă în asigurări. Frauda agravată la asigurări este o infracțiune în majoritatea jurisdicțiilor, iar pedepsele includ adesea executarea pedepsei în închisoare. De exemplu, unele coduri penale prevăd că inculpatul va fi acuzat de fraudă agravată la asigurări dacă a fost condamnat pentru fraudă la asigurări în termen de cinci ani de la noua acuzație sau o altă infracțiune în care frauda la asigurări a fost un element esențial. Suma în dolari implicată în fraudă nu influențează adesea dacă infracțiunea este agravată, modul în care sunt determinate diferitele grade de fraudă. Frauda agravată se bazează pe infracțiunea trecută care a fost comisă.
Pe lângă legile regionale, există adesea legi naționale. O lege națională privind frauda în asigurări poate constitui o infracțiune săvârșirea unui anumit tip de fraudă, chiar dacă nu există legi regionale care să o interzică. Legile naționale pot, de asemenea, să conțină elemente pentru dovedirea fraudei care nu se regăsesc în codurile penale regionale sau să descrie fraude specifice care sunt generalizate în codurile penale. Există legi federale privind fraudele prin corespondență în Statele Unite, de exemplu, care fac ilegală utilizarea Serviciului Poștal al Statelor Unite pentru a comite fraude de asigurare. Este o crimă federală, iar un rezident al statului poate fi acuzat și condamnat, chiar dacă statul nu o consideră o infracțiune în codurile penale ale statului.