Federal Insurance Contributions Act (FICA) este o lege fiscală din SUA care plătește pentru programele de securitate socială și Medicare. Securitatea Socială plătește prestații de pensionare și de urmaș și oferă prestații persoanelor cu dizabilități. Medicare plătește cheltuielile medicale pentru îngrijirea spitalicească. Acest impozit se aplică angajatorilor, angajaților și persoanelor care desfășoară activități independente. Legea federală privind contribuțiile la asigurări impune angajatorilor să colecteze acest impozit făcând deduceri de salariu din salariul unui angajat.
FICA colectează un procent din venitul realizat de la angajați și angajatori. De exemplu, dacă Legea privind contribuțiile la asigurări federale stabilește un impozit de 15.3% pentru anul, atunci un angajat trebuie să plătească jumătate din acest procent și un angajator trebuie să plătească jumătatea rămasă pentru fiecare angajat. Aceasta înseamnă că angajatorul trebuie să deducă 7.65 la sută din salariul unui angajat pentru Legea privind contribuțiile la asigurări federale, iar angajatorul trebuie să plătească restul de 7.65 la sută. Dacă o persoană lucrează pe cont propriu, atunci el sau ea trebuie să plătească întregul 15.3 la sută. O persoană care desfășoară activități independente poate solicita apoi o deducere comercială de jumătate din procentul total pe care l-a plătit în temeiul Legii federale privind contribuțiile la asigurări.
Se aplică un plafon pentru suma pe care un angajat trebuie să o plătească pentru securitatea socială în conformitate cu Legea federală privind contribuțiile la asigurări. Acest plafon, totuși, nu se aplică porțiunii Medicare din impozit. De exemplu, Legea privind contribuțiile la asigurări federale a stabilit 6,621.60 dolari SUA (USD) ca sumă maximă pentru securitatea socială pentru 2010.
Aceasta înseamnă că un angajat trebuie să plătească în continuare impozitul FICA până când angajatul plătește acea sumă pentru anul respectiv. Odată ce un angajat atinge suma stabilită în conformitate cu Legea privind contribuțiile de asigurări federale pentru un anumit an, atunci un angajat și-a îndeplinit obligația. Un angajat care plătește mai mult decât suma stabilită de FICA poate depune o cerere de rambursare a sumei pe care a plătit-o în plus.
În general, un student nu este obligat să plătească impozitul impus de Legea privind contribuțiile la asigurări federale atâta timp cât studentul lucrează pentru o școală, universitate sau colegiu și urmează în mod regulat cursuri la instituție. Internal Revenue Service (IRS) a stabilit reglementări privind scutirea studenților de la taxa FICA. Aceste reglementări nu permit unui angajat cu normă întreagă al unei școli, colegii sau universități să se califice pentru scutirea pentru studenți, chiar dacă angajatul frecventează în mod regulat instituția ca student. În plus, pentru a se califica ca școală, universitate sau colegiu, instituția trebuie să ofere o educație ca scop principal. Acest lucru elimină organizații precum spitalele și muzeele care pot angaja studenți și oferă oportunități educaționale în același timp.