O rentă viageră directă este un contract de asigurare care plătește o serie de plăți fixe de-a lungul vieții proprietarului sau renierului. Valoarea plăților este determinată de valoarea plății de cumpărare și de vârsta rentatorului la momentul începerii plăților. Se poate lua în considerare și frecvența plăților, care poate fi anuală, semestrială, trimestrială sau lunară. În Statele Unite, o rentă viageră directă trebuie achiziționată de la o companie de asigurări de viață.
Plățile contractuale vor continua până la decesul rentierului, indiferent de durata vieții acestuia. Dacă rentierul cumpără o rentă viageră directă la vârsta de 65 de ani și trăiește până la 102 ani, plățile se fac pe perioada respectivă de 37 de ani. Dacă renierul moare la vârsta de 67 de ani, plățile se fac doar pentru doi ani.
Suma fiecărei plăți este fixată în momentul anuitizării, așa că dacă rentierul trăiește mai mult decât ar sugera tabelele actuariale, el poate primi mult mai mulți bani decât dacă ar fi investit banii pur și simplu și ar fi făcut retrageri regulate. În schimb, dacă renierul moare prematur, plățile primite pot fi considerabil mai mici decât plata inițială de cumpărare. Nu există niciun beneficiu de deces asociat cu o rentă viageră, așa că nu trebuie să fie numit niciun beneficiar.
O rentă viageră directă este adesea folosită pentru a oferi un flux de venit la pensie. Rentarii pot efectua plăți periodice în anuitate în timpul vieții lor profesionale, apoi pot face rentă sau pot începe să primească plăți din contract atunci când se pensionează. Un renier poate achiziționa, de asemenea, un nou contract de rentă la pensionare, cu venituri dintr-un cont de pensie sau o pensie forfetară de la un angajator. Avantajul utilizării unei anuități la pensie este că plățile continuă atâta timp cât persoana trăiește. Nu există niciun risc ca pensionarul să-și depășească bunurile.
Este important de menționat că plățile se opresc atunci când renierul decedează, astfel încât nu există nicio moștenire care să asigure nevoile unui soț aflat în întreținere după decesul rentierului. Este posibil să achiziționați o rentă viageră comună, care va plăti venituri unui cuplu până la moartea celei de-a doua persoane.
O anuitate viageră directă este de obicei o anuitate fixă, plățile rămânând aceleași pe parcursul contractului. Există și anuități variabile, în care plățile variază în funcție de performanța fondurilor mutuale care sunt deținute în contract. Deoarece scopul unei rente viagere drepte este de a oferi un flux garantat de venit pentru restul vieții rentierului, anuitățile variabile sunt rareori utilizate.