O bancă autorizată este o instituție financiară care a fost aprobată de un guvern național sau federal pentru a procesa diferite tipuri de transferuri de plată care altfel ar fi gestionate exclusiv de banca centrală sau agenția centrală de plată operată de acel guvern. În esență, oricărei bănci aprobate în scopul gestionării transferurilor de plăți descentralizate i se acordă capacitatea de a emite cecuri pentru anumite agenții guvernamentale, inclusiv orice tip de programe naționale de beneficii pe care națiunea le oferă pensionarilor și altora. Criteriile pentru a fi recunoscută ca bancă autorizată vor varia oarecum de la o țară la alta, în funcție de legile bancare care se aplică în acea națiune.
Nu este neobișnuit ca o bancă autorizată să gestioneze transferurile de plată legate de o funcție specifică a uneia sau mai multor agenții guvernamentale. De exemplu, unul dintre aceste tipuri de bănci poate fi împuternicit să se ocupe de procesarea plăților de la un guvern național către guvernele de stat sau provinciale, ca parte a finanțării diferitelor tipuri de proiecte la nivel de stat. În alte cazuri, o bancă autorizată poate servi drept mijloc de a emite fonduri care, la rândul lor, sunt plătite cetățenilor individuali acoperiți de diferite tipuri de planuri de compensare, cum ar fi veteranii care primesc beneficii sau pensionarii care primesc un anumit tip de pensie de la guvernul federal. .
Prin crearea unei rețele de bănci autorizate care ajută la gestionarea distribuției ordonate a fondurilor de la un guvern național către diferite jurisdicții din țară sau către un program care, la rândul său, oferă beneficii cetățenilor, sarcinile esențiale sunt alocate într-o manieră care accelerează primirea la timp. a acestor plăți. Procesul ajută, de asemenea, la crearea unui traseu contabil care este relativ ușor de urmărit și oferă mijloace de a menține transferurile în siguranță și mai puțin susceptibile de a fi supuse deturnării sau falsificării. Deși acest proces are adesea mai multe straturi, acele straturi ajută la păstrarea integrității tranzacțiilor și la minimizarea oportunității ca fondurile să fie utilizate în orice alt scop decât cel prevăzut.
Rețeaua bancară autorizată dintr-o anumită țară va cere de obicei ca băncile participante să îndeplinească criterii specifice stabilite de guvernul național. Evaluările și auditurile periodice ajută la asigurarea faptului că băncile rămân în conformitate și sunt capabile să păstreze autorizația. Calificările pentru a primi aceste tipuri de responsabilități vor varia, în funcție de structura actuală a legilor bancare și financiare din acea țară.