Data datată este un termen care are legătură cu termenii și condițiile asociate cu diferite tipuri de instrumente de creanță și alte titluri de valoare. Acumularea dobânzii este factorul definitoriu pentru acest tip de dată. O dată datată este pur și simplu data la care începe să aibă loc câștigarea dobânzii la investiție.
În unele cazuri, data emiterii pentru o anumită emisiune de obligațiuni sau titluri de valoare și data datată vor fi aceleași. Cu toate acestea, acest lucru nu trebuie să fie cazul. În funcție de condițiile asociate investiției, data datată poate apărea la un moment dat după momentul emiterii.
Utilizarea unei date datate este foarte comună cu orice tip de titlu de valoare cu venit fix. În funcționare efectivă, investitorul sau cumpărătorul efectuează o plată către asiguratorul sau emitentul obligațiunii sau al instrumentului de datorie în cauză pentru orice dobândă care a fost câștigată între data decontării și data dată. În același timp, cumpărătorul plătește și valoarea nominală a instrumentului de datorie. La rândul său, asiguratorul rambursează această sumă ca parte a primei plăți a dobânzii care este returnată cumpărătorului.
O dată datată nu este neobișnuită pentru orice tip de emisiune de obligațiuni. Acest lucru este valabil atât pentru emisiunile de obligațiuni corporative, cât și pentru cele municipale. Acest aranjament tinde să furnizeze emitentului mai mult venit din emisiunea de obligațiuni la început. Deoarece obligațiunile sunt adesea emise ca mijloc de finanțare a proiectelor, acest lucru este, de asemenea, în interesul investitorului pe termen lung. Probabil, emitentul poate finaliza cu succes proiectul în termen, dacă finanțarea este prezentă și poate fi în măsură să plătească dobânzile către investitori la timp.
Deși poate părea că investitorul plătește mai mult la început, plata dobânzii bazată pe data datată este de obicei plătită devreme în perioada de viață a obligațiunii. Aceasta înseamnă că investitorul nu trebuie să îndure o perioadă lungă de timp înainte de a recupera acea plată pentru dobânda acumulată între data decontării și data dată. Între timp, dobânda continuă să fie câștigată pe investiție, astfel încât investitorul realizează o rentabilitate pentru eforturile sale.
Deoarece obligațiunile sunt considerate un tip de investiție relativ sigur, data datată este o altă modalitate prin care investitorul creează o asigurare a veniturilor care vor fi primite la o dată viitoare. În cele mai multe cazuri, plata dobânzii calculată pentru a acoperi perioada dintre data achiziției și data datată nu creează nicio dificultate investitorului. Emitenții pot proiecta în avans suma fixă a dobânzii care se va acumula între data datată și data achiziției, astfel încât investitorul să cunoască întotdeauna valoarea obligației financiare anticipate.