O evaluare actuarială este un document financiar care compară performanța reală a unui plan de pensii cu ipotezele făcute la constituirea acestuia. Evaluarea actuarială este utilizată în mod normal în planurile de pensii ale companiei în care compania însăși este responsabilă pentru furnizarea pensiei finale. Evaluarea poate dezvălui un deficit grav care poate afecta atât viitorul planului, cât și poziția financiară a companiei.
Există două tipuri principale de planuri de pensii care pot fi gestionate de o companie pentru angajații săi. Termenii precisi variază de la locație la locație, dar „contribuție determinată” și „beneficiu determinat” sunt cele mai comune. Într-un plan de contribuții definite, compania este de acord asupra sumei de bani pe care o va investi în numele angajaților. Pensiile lor finale depind de performanțele acestor investiții și de costul produselor de pensii atunci când ies la pensie.
Cu toate acestea, un plan de beneficii determinate garantează că angajatul va primi o pensie pe baza unei metode de calcul convenite, mai degrabă decât pur și simplu în funcție de câți bani sunt disponibili. Un exemplu comun este planul de salariu final în care, de exemplu, un angajat care se pensionează poate primi o pensie egală cu două treimi din salariul pe care îl câștiga la pensionare. În planurile cu beneficii determinate, compania este responsabilă să se asigure că are suficienți bani în plan pentru a oferi aceste pensii.
Atunci când calculează finanțele unui plan de beneficii determinate, compania trebuie să facă două seturi de ipoteze. Unul este câți bani va trebui să furnizeze în viitor, care ține cont de când se vor pensiona oamenii și cât vor trăi. Celălalt este cât de succes va avea compania în a investi bani pentru a produce suficient profit pentru a finanța aceste pensii.
Deoarece sumele de bani implicate sunt atât de mari, compania nu poate spera pur și simplu la ce este mai bun și să-și facă griji cu privire la eventualele deficiențe doar atunci când angajații se pensionează. Dacă previziunile s-au dovedit incorecte, deficitul poate deveni o problemă financiară paralizantă pentru companie. Pentru a evita astfel de surprize urâte, o companie poate efectua o variație actuarială. Aceasta implică un actuar, un specialist financiar în analiză statistică pe probleme precum demografia populației și speranța de viață, verificarea așteptărilor inițiale și compararea acestora cu cele mai recente informații disponibile despre performanța reală a investițiilor și modelul de pensionare și speranța de viață.
Conform legislației Statelor Unite, un plan de pensii trebuie să aibă o evaluare actuarială cel puțin o dată la trei ani. Multe companii vor efectua o evaluare mai des, de exemplu o dată pe an. Deși acest lucru este mai costisitor, poate evidenția problemele mai devreme și este adesea mai ieftin să crești nivelul investițiilor în acel moment pentru a reduce probabilitatea unui deficit mai târziu. O evaluare poate dezvălui, de asemenea, că compania investește mai mulți bani în planul de pensii decât este probabil să aibă nevoie pentru a-și îndeplini obligațiile.