Cunoscută și sub denumirea de garanție la cerere, o garanție independentă este un tip de aranjament financiar care asigură sau garantează că un beneficiar sau un creditor poate primi plata la cerere, cu condiția ca cererea să fie în conformitate cu termenii și condițiile care au legătură cu contractul. care guvernează tranzacția. Acest tip de garanție este de obicei inclus în vânzarea unei garanții de bună execuție, precum și în alte tipuri de aranjamente financiare. În mod obișnuit, capacitatea de a cere plata este bazată pe neîndeplinirea de către cealaltă parte a acordului a anumitor responsabilități legate de acord, oferind creditorului dreptul de a cere plata și de a deconta contractul mai devreme decât data de scadență propusă inițial.
Funcția generală a unei garanții independente este de a se asigura că interesele creditorului sunt protejate în diferite tipuri de aranjamente financiare, oferind un anumit tip de compensare în cazul în care cealaltă parte din contract nu își îndeplinește responsabilitățile. Adesea, garanția este sub forma unei garanții de bună execuție care este emisă creditorului și poate fi prezentată pentru plată dacă emitentul nu își onorează aceste responsabilități. În acest mod, debitorul este compensat cel puțin parțial pentru orice pierderi care sunt susceptibile să apară din cauza neîndeplinirii promisiunii de către a doua parte.
Una dintre cele mai ușoare modalități de a înțelege cum funcționează o garanție independentă este să luați în considerare vânzarea unui lot rotund de covoare de către un exportator către un importator. Ca parte a tranzacției, importatorul poate cere exportatorului să obțină un bilet la ordin oficial de la o bancă, care să precizeze că, dacă exportatorul nu livrează covoarele la timp și în cantitatea potrivită, importatorul va primi o anumită despăgubire. Nota este transmisă importatorului, care o păstrează până la finalizarea vânzării și livrării covoarelor. În cazul în care exportatorul nu efectuează livrarea la timp, sau cantitatea este redusă, importatorul, în calitate de obligat în aranjament, poate prezenta nota de plată la bancă. Banca va onora plata, apoi va deduce suma acelei plăți din conturile exportatorului.
Scopul garanției independente este de a proteja interesele debitorilor în cazul în care debitorul nu își onorează angajamentele asumate ca parte a tranzacției comerciale. Deși cuantumul garanției nu este de natură să ofere despăgubiri totale pentru nerespectare, ea compensează cel puțin parțial pierderile suferite de creditor, fie din cauza pierderii oportunităților de a vinde bunuri, fie din cauza cheltuielilor efectuate în așteptarea ca a doua parte să își îndeplinească angajamentele sale contractuale. Pe lângă protejarea intereselor debitorului, utilizarea unei garanții independente oferă și o motivație suplimentară pentru ca a doua parte să respecte termenii contractului, astfel încât garanția să nu fie niciodată exercitată.