Un spread diagonal este o strategie de opțiuni pe acțiuni prin care un investitor optează să cumpere și să vândă două dețineri de opțiuni diferite din aceeași clasă de acțiuni la prețuri de exercitare diferite și cu date de expirare diferite. Prin urmare, un spread în diagonală se bazează pe cumpărarea și vânzarea a două call-uri sau drepturi de cumpărare, precum și pe cumpărarea și vânzarea a două puturi sau drepturi de vânzare ale acelorași opțiuni simultan.
Termenul spread diagonal este unic pentru opțiunile pe acțiuni. O opțiune de acțiuni este permisiunea, acordată printr-un contract semnat, deținătorului legal al unei acțiuni sau acțiuni de către societatea care emite acțiunile de a cumpăra acțiunile companiei la un anumit preț menționat în contractul de opțiune și într-un anumit termen. interval de timp. Opțiunile pe acțiuni sunt achiziționate – în unele cazuri câștigate – drepturi de a profita de dividendele viitoare ale acțiunilor dacă prețul acțiunilor crește sau riscă acel avantaj dacă prețul scade la sfârșitul datei de expirare a contractului.
Un spread diagonal este conceput pentru a acoperi riscul pentru deținătorul de opțiuni prin vânzarea și cumpărarea simultană a diferitelor drepturi de opțiune la un preț mai mare sau mai mic, cunoscut și sub denumirea de preț de exercitare, și ale cărui rezultate vor fi realizate într-o perioadă stabilită de timp care variază considerabil, dar nu este mai mare de un an. Pe cât de simplu posibil, un spread în diagonală este asemănător cu pariarea simultană pentru și împotriva ambelor echipe în același joc.
Atunci când inițiază un spread diagonal, un investitor va cumpăra și vinde call-uri și va pune pe două opțiuni de acțiuni diferite la prețuri de exercitare diferite. Prețul de exercitare este prețul unei acțiuni în momentul în care investitorul semnează contractul de opțiune. În cazul în care prețul de exercitare este mai mare la data de expirare a contractului, data de expirare și investitorul a cumpărat un call, atunci investitorul respectiv a achiziționat opțiunea pe acțiuni la un preț mai mic, iar termenul opțiunii expiră odată cu profitul investitorului. Din păcate, o răspândire în diagonală poate avea și rezultatul opus.
Spreadurile diagonale implică opțiuni diferite, dar acțiunile de bază sunt în aceeași clasă, A sau B. Acțiunile de clasa A sunt acțiuni comune, disponibile publicului și au 1 vot per acțiune. Clasa B este atribuită în mod obișnuit la 10 voturi pe acțiune și este de obicei rezervată proprietarilor/fondatorilor societății emitente, astfel încât aceștia să poată păstra controlul asupra companiei.