Un randament realizat este suma câștigurilor reale care se realizează din valoarea unui portofoliu într-o anumită perioadă de evaluare. Această cifră ia în considerare orice câștiguri generate de fiecare dintre activele conținute în portofoliu, precum și orice pierderi care au fost suportate ca urmare a unei schimbări a valorii activelor individuale. De asemenea, este posibil să se identifice randamentul realizat asociat fiecărui activ care este deținut în portofoliu.
Există mai multe motive pentru care un investitor ar dori să confirme periodic randamentul real generat din investițiile sale. Primul are de-a face cu stabilitatea portofoliului în sine. Dacă rata de rentabilitate a portofoliului este scăzută sau ar trebui să scadă, acesta este un semn că o anumită diversificare a tipurilor de investiții ar fi o idee bună. În cazul în care portofoliul este deja divers, o pierdere în profit ar putea indica faptul că unul sau mai multe tipuri de investiții compun un procent mai mare din valoarea totală a activelor colectate decât ar trebui. În ambele scenarii, observarea faptului că randamentul realizat nu este ceea ce ar trebui să fie, poate determina investitorul să facă schimbări înainte de a avea alte pierderi.
Atunci când se calculează randamentul realizat al unui portofoliu care include emisiuni de obligațiuni, este important să se concentreze asupra plăților reale ale dobânzii care sunt primite pe cuponul de obligațiuni pentru perioada menționată. De exemplu, dacă o emisiune de obligațiuni cu o durată de zece ani oferă o plată anuală de dobândă de 5%, investitorul va include acea sumă în rentabilitate doar dacă plata a fost deja primită. În schimb, investitorul va observa orice creștere a prețului unitar al fiecărei acțiuni din portofoliu, deoarece această cifră reflectă modificarea valorii de piață a acelor acțiuni la sfârșitul perioadei luate în considerare.
Utilizarea calculului rentabilității realizate poate ajuta în mare măsură un investitor să ia decizii cu privire la ce active să dețină mai mult timp, pe care să le vândă imediat și atunci când achiziționarea de acțiuni sau unități suplimentare dintr-o anumită investiție ar fi o alegere înțeleaptă. . Măsurând rata rentabilității în timp, este posibil să se determine dacă obiectivele stabilite pentru efortul investițional sunt îndeplinite și impactul potențial al cumpărării și vânzării de active asupra atingerii acestor obiective. Ca instrument de management, cunoașterea rentabilității realizate pentru perioade succesive poate ajuta un investitor să-și aranjeze activele la cel mai bun efect și să poziționeze portofoliul pentru a trece la următorul nivel de profitabilitate.