O investiție în datorii este orice tip de oportunitate financiară care implică achiziția de emisiuni de obligațiuni sau obligațiuni ca mijloc de a investi într-o companie. Acest tip de activitate de investiții este o alternativă la alegerea de a cumpăra orice acțiuni emise de acea companie și, de obicei, va genera randamente într-un mod ușor diferit. La fel ca toate opțiunile de investiții, o investiție în datorii prezintă un anumit grad de risc, deși această abordare este considerată mai puțin volatilă decât multe alte strategii.
Una dintre caracteristicile unei investiții cu datorii este că investitorul acordă, în esență, un împrumut companiei, cu așteptarea ca împrumutul să fie în cele din urmă rambursat cu dobândă. De exemplu, achiziționarea unei obligațiuni emise de o companie înseamnă, de obicei, că atunci când obligațiunea este pe deplin matură, investitorul nu primește doar investiția inițială totală, ci și puțin mai mult. Acest lucru este diferit de achiziționarea de acțiuni ale acțiunilor comune sau preferate, deoarece există întotdeauna șansa ca valoarea acelor acțiuni să scadă sub prețul de cumpărare inițial, rezultând dividende mici sau deloc pentru a compensa pierderea.
Acest aspect al unei investiții în datorii tinde să facă această abordare specială pentru generarea de profituri mai puțin riscantă pentru investitori. Nu este neobișnuit ca emitenții de obligațiuni și obligațiuni să își asigure un fel de asigurare care să acopere cel puțin prețul inițial de cumpărare plătit de investitor și, eventual, chiar o parte din dobânda datorată, în cazul în care emitentul nu va putea să onoreze brusc obligaţie. Deoarece ratele aplicate unei investiții în datorie sunt de obicei echitabile având în vedere gradul de risc pe care și-l asumă investitorul, această abordare poate merita luată în considerare pentru orice investitor care are nevoie de investiții relativ sigure pentru a echilibra întreprinderile mai riscante din portofoliul său.
Deși o investiție în datorii este mai sigură decât multe alte tipuri de investiții, este important să rețineți că există anumite riscuri. Chiar dacă emitentul și-a asigurat un fel de protecție de asigurare pentru a ajuta la rambursarea investitorilor în cazul unei urgențe neprevăzute, acea acoperire poate sau nu achita întreaga sumă datorată. În plus, în cazul în care obligațiunea este structurată cu capacitatea de a apela devreme la emisiune, investitorul ar putea ajunge să câștige mult mai puțin pe acțiune, pierzând, între timp, investiții mai profitabile și la fel de sigure. Din acest motiv, investitorii nu ar trebui să facă ipoteze cu privire la o investiție în datorii atunci când proiectează randamente, ci să-și ia timp pentru a determina cât de mult profit ar rezulta fie din eșecul afacerii emitentului, fie dintr-o solicitare anticipată a emisiunii de obligațiuni în sine.