O ipotecă este un instrument de împrumut, creat în conformitate cu legislația națională a multor țări, care prevede finanțarea condiționată a proprietății imobiliare. O parte care dorește să achiziționeze o proprietate care costă mai mult decât își poate permite caută adesea un împrumut ipotecar pentru a face achiziția. Debitorul ipotecar, de obicei o bancă sau o altă instituție financiară mare, împrumută cumpărătorului sau creditorului ipotecar banii necesari pentru achiziție, sub rezerva rambursărilor regulate. Dacă aceste plăți nu sunt efectuate, debitorul ipotecar poate, de obicei, să execute silite asupra proprietății. O lege ipotecară este o lege care stabilește termenii adecvați pentru acordurile ipotecare, stabilește parametri pentru practicile de executare silită sau, în orice alt mod, modelează procesul contractului ipotecar.
Guvernele naționale sau locale stabilesc legi ipotecare. Deși legile variază de la o jurisdicție la alta, scopul general este protecția consumatorilor. Ipotecile prezintă aproape întotdeauna situații în care există o inegalitate în puterea de negociere între părți. O parte, debitorul ipotecar, are de obicei multă putere și poate redacta termenii și condițiile ipotecii. O lege ipotecară este de obicei concepută pentru a proteja creditorul ipotecar de clauze abuzive sau de executare discriminatorie.
Multe tipuri diferite de legi pot fi implicate în legea ipotecare. În primul rând este dreptul contractelor. Ipotecile sunt, la nivelul lor cel mai elementar, contracte între două părți: părțile convin asupra unui schimb, condițiile de returnare și intervalul de timp, printre altele. Legea financiară este, de asemenea, implicată, inclusiv legea bancară și orice statut aplicabil de creditare. Legea tranzacțiilor garantate, care controlează termenii și condițiile schimburilor monetare cu proprietatea ca garanție, este, de obicei, o parte a legii ipotecare, la fel ca și legile imobiliare și legile imobiliare. Legea ipotecare comercială poate implica, de asemenea, legile comerciale și de încorporare, precum și orice legi care reglementează tranzacțiile comerciale.
O lege ipotecară poate dicta ce fel de rate ale dobânzii sunt adecvate pentru un credit ipotecar sau poate stabili o limită superioară a penalităților care pot fi evaluate pentru plățile întârziate sau incomplete. În mod similar, o lege ipotecară poate stabili reguli cu privire la cât de repede poate avea loc executarea silită. În multe locuri, legile ipotecare necesită cel puțin o perioadă scurtă de grație înainte ca un debitor ipotecar să poată executa blocarea unui creditor ipotecar delicvent. Legile ipotecare sunt, de asemenea, responsabile fie de a permite sau de a interzice a doua ipotecă și de a stabili intervalul de termeni acceptabili pentru astfel de credite ipotecare, dacă acestea sunt permise.
Nicio lege ipotecară nu dictează exact cum trebuie să arate o ipotecă. Mai degrabă, legile acționează ca mijloace de identificare a gamei de termeni și condiții adecvate: stabilesc ceea ce este permis și interzis, dar totuși lasă loc pentru ca tranzacțiile individuale să capete propria formă. În acest fel, piața creditelor ipotecare rămâne competitivă, dar este garantat un anumit grad de corectitudine și reglementare.