O conductă ipotecară este un grup de împrumuturi care au fost aprobate de o companie ipotecară, dar care nu au fost încă finanțate. Conducta ipotecară este procesul prin care un creditor ipotecar, de obicei cu asistența unei părți secundare, conduce toate afacerile. De asemenea, terțul completează și depune toate documentele necesare pentru a pregăti un contract de ipotecă pentru un potențial împrumutat.
Conducta ipotecară este similară cu un rezervor de stocare sau cu o perioadă de așteptare. În timpul perioadei de conductă ipotecară, toate lucrările necesare sunt finalizate pentru ca ipoteca să ajungă la etapele finale înainte de data de închidere pentru proprietatea care urmează să fie achiziționată. Împrumuturile ipotecare sunt eliminate din conductă atunci când fie împrumutul este finanțat, fie împrumutatul se retrage din acord. Împrumuturile ipotecare vor rămâne în curs de desfășurare și vor fi deținute de emitentul ipotecii, rămânând blocate până la momentul în care se va schimba ceva cu ipoteca. Atunci când ipoteca este în curs de desfășurare, este protejată de modificări ale ratelor dobânzii și rămâne la rata care este garantată de creditor.
Un emitent de credite ipotecare este fie un broker, fie un bancher care este un împrumutător de credite ipotecare persoanelor fizice. Inițiatorul este compania responsabilă pentru ipoteca până în momentul în care aceasta este vândută sau introdusă într-un portofoliu de împrumuturi. Inițiatorii fac parte din piața primară, care este locul în care debitorii și creditorii se reunesc pentru a stabili condițiile de împrumut ale acordurilor ipotecare.
Un departament de marketing secundar gestionează în mod tradițional conducta de credit ipotecar. Acest terț este o persoană sau o companie care lucrează pentru a colecta informații de la debitori pentru a completa cererea de credit ipotecar. Informațiile care sunt adunate de la potențialii debitori sunt apoi vândute creditorului ipotecar pentru a completa cererea de credit ipotecar. Pe baza informațiilor, creditorul poate aproba sau refuza oferirea unui credit ipotecar debitorilor.
Conducta de credite ipotecare are unele riscuri asociate pentru brokerul de credite ipotecare. Acest risc este egal cu pierderea asociată cu blocarea ratelor scăzute ale dobânzii pentru a atrage debitorii să accepte condițiile ipotecare. Dacă ratele dobânzilor cresc în perioada în care ipoteca este în curs de desfășurare, creditorul va fi legat de ratele mai mici, pierzând astfel posibil venit din dobânzi. De asemenea, în timp ce ipoteca este în curs de dezvoltare, un potențial împrumutat poate decide să refuze sau să accepte ipoteca. Toți debitorii au o perioadă de grație în care se pot retrage din contractul de ipotecă chiar și după acordarea aprobării.