Opțiunea sintetică este un produs care poate fi folosit pentru a ajuta la controlul și reducerea la minimum a pierderilor pentru o companie, care apar uneori din cauza unei modificări a ratelor dobânzii sau a cursului de schimb valutar. În același timp, opțiunea menține un anumit potențial pentru realizarea unui câștig, precum și pentru a acționa ca un agent de control.
O opțiune sintetică funcționează prin utilizarea unui amestec de diverse futures și opțiuni standard pentru a veni cu un profil de opțiune care va crea efectul dorit. Un exemplu de bază de utilizare a unei opțiuni sintetice ar fi achiziționarea de contracte futures împreună cu cumpărarea unui număr de puturi. Acest lucru va atinge, mai mult sau mai puțin, același scop ca și cumpărarea unui apel, dar are potențialul de a bloca și o marjă pentru achiziție.
În esență, ceea ce se întâmplă cu o opțiune sintetică este că procesul de creare a acestui tip de opțiune creează în mod artificial o condiție care oglindește un profit al unei tranzacții sau unei poziții subiacente care are un call lung și un put scurt care au aceeași expirare și strike. Asigurându-vă că call-ul lung și putul scurt sunt întotdeauna la același strike, va menține strike-ul în momentul exercitării sau expirării, astfel încât nu există nicio șansă de pierdere. În același timp, acest proces nu limitează nici șansa de a realiza o creștere a tranzacției.
Unul dintre avantajele utilizării unei opțiuni sintetice este că există întotdeauna șansa de a face unele modificări pe măsură ce mergi. De exemplu, dacă circumstanțele pieței o fac avantajoasă, opțiunea ar putea fi structurată cu un strike put puțin mai mic și un strike call ușor mai mare. Aceasta ar fi o modalitate bună de a progresa dacă au loc tranzacții care se situează între strike put și strike call. Investitorul acoperă atunci o gamă acceptabilă și poate manevra mai ușor pentru a îndeplini orice condiții ar putea intra în joc cu privire la stoc. De asemenea, acest lucru va ajuta la asigurarea faptului că investitorul nu pierde bani chiar dacă prețul acțiunilor scade ușor. Atâta timp cât prețul acțiunilor este peste valoarea de exercitare mai mică, investiția rămâne solidă și nu scade în valoare.
Utilizarea opțiunii sintetice nu este pentru începători. Înțelegerea când și cum să o aplici în investiții necesită o cunoaștere solidă și competentă a modului în care funcționează piețele de valori. Din acest motiv, strategia unei opțiuni sintetice este cel mai bine întreprinsă doar de cei care tranzacționează de ceva timp și cunosc bine piața, sau doar la sfatul unui consilier de investiții profesionist.