O parte curentă a datoriei pe termen lung este acea sumă a obligațiilor de datorie pe termen lung care trebuie să fie decontate în următoarea perioadă de douăsprezece luni. Multe companii utilizează practici contabile standard pentru a califica această parte a datoriei pe termen lung, un proces care facilitează elaborarea bugetelor anuale viabile. Ideea din spatele identificării porțiunii curente a datoriei pe termen lung este de a vă asigura că bugetele sunt aranjate astfel încât datoria să poată fi îndeplinită în termenii care se referă la acea datorie. Acest lucru, la rândul său, permite afacerii să evite suportarea de comisioane de întârziere și, eventual, deteriorarea ratingului de credit al companiei.
În timp ce metodele variază ușor, mijlocul de bază de contabilizare a poziției curente a datoriei pe termen lung este de a include ceea ce este cunoscut sub numele de secțiune de pasiv în bilanțul companiei. În cadrul acestei secțiuni, obligațiile sunt separate în datorii pe termen lung și datorii pe termen scurt. Datoria pe termen lung este orice lucru care este programat să fie plătit în mai mult de următoarele douăsprezece luni, în timp ce datoria pe termen scurt include orice și toate obligațiile care sunt programate pentru plata în următoarele douăsprezece luni. Pe măsură ce plățile pentru fiecare dintre obligațiile de datorie deschise trec în acel interval de douăsprezece luni, acea sumă este dedusă din datoria pe termen lung și mutată în subsetul datoriilor pe termen scurt din secțiunea de pasiv. Aceasta înseamnă că realinierea porțiunii curente a datoriei pe termen lung este un proces continuu care este adesea actualizat cel puțin lunar.
Menținerea acestui tip de proces contabil face mult mai ușoară compararea porțiunii de datorie pe termen lung cu numerarul și echivalentele de numerar curente pe care compania le poate utiliza pentru a retrage datoria în timp util. Presupunând că fluxul de numerar este suficient pentru a face față plăților curente datorate pentru datoriile restante, afacerea este capabilă să avanseze fără un impediment real în a-și îndeplini obligațiile. În cazul în care tendințele fluxului de numerar indică faptul că nivelul acelui aflux regulat de numerar va scădea sub suma necesară pentru a gestiona corect datoria curentă, pot fi luate măsuri pentru a reduce costurile sau a genera fonduri într-un alt mod, astfel încât obligațiile respective să fie încă îndeplinite conform la termeni. Acest lucru face posibilă trecerea la un sezon de afaceri lent, fără a afecta creditul companiei sau relația cu oricare dintre creditorii actuali.
Potențialii creditori vor analiza adesea îndeaproape relația dintre partea din datoria pe termen lung deținută de o companie și cantitatea de flux de numerar de care se bucură curentul afacerii. O datorie curentă mai mare care este cuplată cu un flux de numerar relativ mic este un semn că afacerea poate să nu fie un risc de credit bun, deoarece potențialul de neplată este oarecum mai mare. Investitorii vor lua în considerare uneori același factor și vor evita să investească într-o afacere în care echilibrul dintre fluxul de numerar și partea curentă a datoriei pe termen lung este considerat nefavorabil.