Perioada de experiență este o perioadă de timp utilizată pentru a calcula prima pentru o poliță de asigurare. Când un ajustator de asigurări pregătește o rată de primă pentru un client, el se referă la istoricul clientului în perioada experienței sale unice pentru a evalua riscul și rentabilitatea. Deși această perioadă poate varia de la companie la companie, se referă în general la cei mai recenti trei ani fiscali, cu excepția anului care tocmai s-a încheiat. De exemplu, perioada de experiență pentru un client cu o perioadă de acoperire a poliței de la 1 ianuarie 2010 la 31 decembrie 2011 variază de la 1 ianuarie 2006 la 31 decembrie 2008. Noile companii nu vor avea, în general, nicio experiență sau istoric de evaluat, ceea ce determină ajustatorul să utilizeze alte metode pentru a-i determina prima.
Procesul de calcul al primelor de asigurare este lăsat la latitudinea matematicienilor calificați, specializați în științe actuariale. Acești profesioniști colectează date din perioada de experiență a unui client, apoi le folosesc pentru a calcula factorul de modificare a experienței. Această cifră reflectă pierderile așteptate ale clientului în comparație cu pierderile sale reale în această perioadă. Prin aplicarea factorului de modificare a experienței la prima standard a brokerului de asigurări, compania poate personaliza primele în funcție de riscul individual al fiecărui client.
La determinarea costurilor primelor, sunt luate în considerare doar evenimentele care au avut loc în timpul perioadei de experiență. Evenimentele anterioare nu mai sunt incluse, iar evenimentele care au avut loc în cursul anului imediat anterior celui actual sunt considerate prea noi sau neoficiale pentru a fi incluse. Aceasta explică de ce un accident afectează costurile asigurării unei persoane timp de trei ani, apoi „cade” sau expiră după acest timp.
În general, clienții care reprezintă cel mai mic risc pe baza evenimentelor din perioada de experiență se vor bucura de cele mai mici rate de primă. Cei care reprezintă un risc mai mare pentru brokerul de asigurări sunt taxați mai mult. Firmele noi nu vor avea o perioadă de experiență de analizat, iar aceasta reprezintă o entitate necunoscută pentru compania de asigurări. În acest tip de aplicație, brokerul estimează prima în funcție de tarifele acordate clienților similari. De obicei, clienții noi plătesc mai mult decât companiile existente din cauza factorilor lor de risc necunoscuți.
Perioada de experiență poate fi folosită pentru a determina primele în aproape orice tip de piață de asigurări. Această perioadă de timp afectează întreprinderile, deoarece achiziționează compensații pentru lucrători și acoperire generală pentru răspundere civilă. De asemenea, afectează persoanele în timp ce cumpără pentru asigurări de proprietate sau de locuință, acoperire auto sau chiar anumite tipuri de asigurări de sănătate.