Loss Given Default măsoară valoarea pierderii suferite de o bancă atunci când unul dintre debitorii săi nu rambursează un împrumut. Această sumă nu este măsurată automat în ceea ce privește suma de bani care nu este rambursată, deoarece banca ar putea avea garanții care pot atenua pierderea. Deoarece acesta este cazul, băncile măsoară adesea Loss Given Default, sau LGD, ca procent din pierdere în comparație cu valoarea expunerii potențiale la pierdere. Băncile sunt de obicei preocupate de LGD-ul total al tuturor împrumuturilor lor combinate, mai degrabă decât să-și facă griji cu privire la aceasta, împrumut cu împrumut.
Având în vedere cantitatea mare de împrumuturi acordate de o bancă la un moment dat, există întotdeauna posibilitatea ca unele dintre acele persoane sau entități cărora li s-au împrumutat bani să sufere circumstanțe care să nu le permită să ramburseze acești bani. Deși acesta este o realitate în domeniul bancar, băncile trebuie totuși să țină cont de aceste pierderi și să se asigure că aceste pierderi nu afectează prea mult operațiunile lor. Loss Given Default este o modalitate de a măsura aceste pierderi.
Conceptul esențial al pierderii în cazul neîndeplinirii obligațiilor este înțelegerea faptului că neplatele nu pot fi măsurate pur și simplu în termeni de suma de bani care a fost împrumutată inițial. Aproape fiecare împrumut pe care îl acordă o bancă necesită garanții care să fie oferite de către împrumutat. Acest lucru poate veni sub formă de bunuri imobiliare comerciale sau rezidențiale, o afacere pe care împrumutatul ar putea să o dețină sau alte active pe care banca le-ar putea solicita ca asigurare împotriva neîndeplinirii obligațiilor. Prin urmare, rareori există un caz în care o bancă pierde întregul împrumut.
Pentru un exemplu simplificat, imaginați-vă că o bancă împrumută unei companii 1,000,000 USD (USD). Compania pune clădirea care este baza sa de operațiuni, evaluată la 750,000 USD, drept garanție pentru a garanta împrumutul. În cazul în care societatea se prăbușește înainte de a putea efectua oricare dintre plățile împrumutului, banca își poate recupera o parte din capital prin preluarea clădirii. Astfel, pierderea dată de neplată în această situație particulară ar fi 1,000,000 USD minus 750,000 USD, ceea ce va genera 250,000 USD sau 25% din împrumutul inițial.
Este important de remarcat faptul că fiecare bancă folosește propria formulă specifică pentru determinarea pierderii în cazul neîndeplinirii obligațiilor. Fiecare bancă ia în considerare gama de garanții pe care o permite, specificul clientelei sale, poziția sa pe piață și alți factori specifici site-ului pentru a-și da seama cât de mult procentul de pierdere este acceptabil. Acest procent este de obicei măsurat în termeni de totalitatea pierderilor și expunerii băncii atunci când sunt măsurate toate creditele.