O rată anualizată este o modalitate de a exprima o rată a dobânzii la un împrumut sau investiție. Constă în luarea ratei efective care va fi plătită și retratarea acesteia ca și cum perioada de împrumut ar fi de exact un an. Acest lucru se face adesea pentru împrumuturile care vor dura mai puțin de un an. Ideea este de a facilita compararea diferitelor opțiuni de împrumut.
Exprimarea ratei dobânzii a unui împrumut ca o rată anualizată poate fi extrem de revelatoare. De exemplu, un creditor poate oferi un împrumut de 100 USD (USD) pentru o lună, cu o rambursare totală de 105 USD. Aceasta pare a fi o rată a dobânzii de 5%, ceea ce sună o valoare bună pentru un împrumut. Cu toate acestea, rata anualizată ar fi de 12 ori această sumă, echivalentă cu 60%. Acest lucru este considerabil mai mult decât majoritatea creditelor bancare sau a cardurilor de credit.
Rata anualizată poate expune profiturile uriașe realizate pe anumite tipuri de împrumuturi. Acestea includ așa-numitele împrumuturi „zi de plată”, care sunt împrumuturi pe termen scurt acordate de obicei persoanelor cu venituri mici, care se luptă să trăiască de la un salariu la altul. Un astfel de împrumut poate împrumuta 100 USD pentru o săptămână cu o rambursare de 125 USD. La prima vedere, costul de 25 de dolari ar putea să nu pară exorbitant. Exprimată ca o rată anualizată, totuși, aceasta ar fi de 25% ori 52, totalizând 1,300%.
În multe țări, creditorii sunt obligați prin lege să ofere clienților detalii despre rata anuală pe care o vor plăti. Acest lucru este pentru a permite o comparație mai corectă a diferitelor surse de finanțare. Fără această cerință, clienții ar trebui să lucreze doar din tarifele „de titlu”, care sunt cifrele pe care companiile le folosesc în mod voluntar în publicitate. De exemplu, o companie de împrumut pentru ziua de plată poate promova o taxă fixă pentru taxa de dobândă, o companie de card de credit poate promova o rată a dobânzii lunară, iar un împrumut bancar poate enumera o rată anuală. De obicei, companiilor li se permite în continuare să listeze aceste detalii atâta timp cât rata anualizată este, de asemenea, detaliată.
Există mai multe moduri diferite de a calcula o rată anuală, care variază în funcție de modul în care este luată în considerare dobânda. Cele două principale sunt rata procentuală anuală nominală, cunoscută ca simplu DAE, și rata anuală echivalentă, AER. DAE este calculată ca în exemplele detaliate mai sus.
AER ia în considerare efectele dobânzii compuse. Acest lucru reflectă faptul că dobânda pentru fiecare perioadă se bazează pe suma totală a împrumutului restante, care include orice dobândă care a fost deja aplicată în perioadele anterioare și care nu a fost încă plătită. Aceasta înseamnă că împrumutatul poate plăti dobândă la dobânda anterioară. Metoda precisă de calculare a AER poate varia, dar va fi de obicei standardizată acolo unde creditorii sunt obligați legal să o afișeze.