O rată de capitalizare este în esență o rată care este utilizată pentru a converti venitul într-un fel de valoare care este realizată asupra activului. Poate că cel mai simplu mod de a te gândi la o rată de capitalizare este de a lua în considerare raportul dintre costul inițial de achiziție a unui activ în comparație cu valoarea venitului care este produs de activ într-un interval de timp specificat. Din această perspectivă, ratele de capitalizare pot fi considerate ca un raport al câștigurilor asociate cu deținerea activului.
Calcularea unei rate de capitalizare urmează un proces foarte simplu. În esență, cunoașterea costului de capital al activului, precum și a sumei totale a veniturilor generate de activ într-o anumită perioadă de timp este tot ceea ce este necesar. Prin calculul raportului dintre cele două cifre se determină rata de capitalizare a activului.
O rată de capitalizare poate fi calculată de la punctul achiziției până la data curentă sau pentru orice perioadă între cele două. Unii investitori le place să calculeze rata pentru anumite perioade financiare, cum ar fi lunar sau trimestrial. Compararea rezultatelor poate indica dacă a existat o modificare a ratei de capitalizare de la o perioadă la alta, ceea ce poate ajuta investitorul să stabilească dacă merită efortul de a păstra activul.
Înțelegerea ratei de capitalizare în legătură cu câștigurile normalizate poate ajuta, de asemenea, investitorul să proiecteze câștigurile viitoare care pot fi anticipate din activ. În realizarea proiectelor viitoare, investitorul poate dori, de asemenea, să se joace cu o rată de actualizare a capitalizării, bazând cifra pe rata calculată din diferite perioade și folosind media. Ca parte a procesului, investitorul poate dori să ia în considerare diferiți factori care ar putea afecta rata de capitalizare în perioadele viitoare. Printre acești factori ar fi fluctuațiile pieței de valori, condițiile economice în schimbare, schimbările în preferințele consumatorilor și creșterea concurenței pe piață.