O rată indexată este standardul pe care creditorii îl folosesc pentru a determina suma dobânzii pe care o va plăti un debitor pentru un împrumut cu rată variabilă. În general, cardurile de credit, împrumuturile cu capital propriu, împrumuturile personale și împrumuturile auto sunt împrumuturi cu rată variabilă. Spre deosebire de un împrumut fix, care utilizează o dobândă stabilită pe toată durata împrumutului, rata dobânzii la un împrumut cu rată variabilă fluctuează periodic. Cu alte cuvinte, rata dobânzii la împrumut se modifică, de obicei la fiecare trei, șase sau douăsprezece luni, pe baza unei rate indice specificate.
În mod obișnuit, pe baza unei anumite rate de pe piața monetară sau a ratei medii a dobânzii pe o anumită piață de tranzacționare, sunt utilizate rate de index diferite pentru fiecare tip de împrumut. În Statele Unite, de exemplu, rata principală este cel mai frecvent factor utilizat pentru a determina ratele dobânzilor pentru împrumuturile cu rată variabilă. Raportat zilnic de Wall Street Journal, rata principală se bazează pe costurile de împrumut ale băncilor de pe piața globală, precum și pe rata de rentabilitate oferită pe certificatele de depozit, conturile de economii și conturile de pe piața monetară. Rata dobânzii pentru un credit ipotecar cu rată ajustabilă, pe de altă parte, este de obicei determinată de rata indicelui costului fondurilor (COFI). Aceasta este suma medie a dobânzii plătite de bănci și alte instituții financiare dintr-o anumită regiune.
Alte rate de index utilizate în mod obișnuit includ rata oferită interbancară din Londra (LIBOR), Trezoreria cu scadență constantă (CMT) și Indicele costului economisirii (COSI). Actualizat zilnic, LIBOR se bazează pe rata dobânzii pe care băncile sunt percepute pentru a împrumuta fonduri negarantate pe piața monetară angro din Londra, în timp ce CMT depinde de media săptămânală sau lunară a titlurilor de trezorerie ale unei țări. COSI folosește rata medie a dobânzii pe care deponenții unei anumite bănci o plătesc pentru certificatele lor de depozit. Toate ratele indexate sunt publicate în mod regulat și pot fi găsite cu ușurință de către consumatori, odată ce știu ce indice indice folosește împrumutul lor.
Deși rata indicelui influențează foarte mult rata dobânzii unui împrumut, rata finală este determinată prin adăugarea sumei percepute de bancă, sau marja, la rata indicelui. De exemplu, dacă rata indicelui este de 5% și marja băncii este de 2%, rata finală a dobânzii ar fi de 7%. De obicei, debitorii se pot aștepta să primească o rată a marjei de 2% până la 4%, cu toate acestea, suma exactă variază în funcție de bancă și istoricul de credit al solicitantului.