În Statele Unite, oamenii pot economisi bani pentru anii lor de pensionare făcând contribuții anuale la Aranjamente individuale de pensionare (IRA). Pe majoritatea tipurilor de IRA, Internal Revenue Service (IRS) cere titularilor de cont care au 70½ sau mai mult să înceapă să efectueze retrageri anuale obligatorii. Oricine nu reușește să efectueze retragerea obligatorie a IRA primește o penalizare fiscală federală.
IRA sunt, în general, finanțate cu câștiguri înainte de impozitare. Deținătorii de cont își desemnează contribuțiile drept bani IRA, dar își pot investi contribuțiile într-o varietate de instrumente de investiții diferite, inclusiv acțiuni, obligațiuni și imobiliare. IRA oferă un adăpost fiscal, ceea ce înseamnă că titularul de cont nu plătește impozite pe contribuții sau câștiguri până când sunt efectuate retrageri. IRS impune regula de retragere obligatorie a IRA pentru a împiedica contribuabilii să protejeze banii de taxe pe toată durata vieții lor.
Distribuțiile minime necesare de la IRA se bazează pe speranța de viață a titularului de cont sau pe speranța de viață comună a titularului de cont și a soțului titularului de cont. IRS produce tabele actuariale pe care titularii de cont le pot folosi pentru a determina mărimea retragerii obligatorii IRA pe care trebuie să o facă. Aceste tabele se bazează pe mediile statistice ale speranței de viață. Mulți oameni dețin mai multe IRA, caz în care trebuie să facă o retragere care se bazează pe soldurile lor combinate IRA. Un titular de cont poate retrage bani dintr-un singur IRA, mai degrabă decât să preia retrageri din fiecare IRA pe care îl deține, atâta timp cât suma totală retrasă îndeplinește minimul cerut de IRS.
Pentru prima retragere, un titular de cont poate face retragerea IRA obligatorie în orice moment între 1 ianuarie a anului în care împlinește 70½ și 1 aprilie a anului următor. În anii următori, retragerile trebuie efectuate între 1 ianuarie și 31 decembrie a aceluiași an calendaristic. Prin urmare, un titular de cont IRA poate efectua primele două retrageri anuale în același an calendaristic. Oricine nu reușește să ia retragerea anuală trebuie să plătească o taxă penală egală cu 50 la sută din distribuirea minimă necesară pe care nu a făcut-o.
Roth IRA sunt un tip de cont de pensie care este finanțat din veniturile după impozitare. Banii depuși într-un IRA Roth cresc pe o bază de adăpost fiscal, în același mod în care cresc alte IRA, astfel încât câștigurile titularului de cont nu sunt impozitate anual. În conformitate cu legile fiscale federale, oamenii nu trebuie să facă retrageri obligatorii de IRA din IRA Roth. În plus, IRS nu evaluează taxe pentru retragerile Roth sau câștigurile Roth.