O sarcină amânată este un tip de cheltuială care este suportată de un investitor atunci când acesta ia decizia de a vinde anumite tipuri de active înainte de o anumită dată. Valoarea taxei de vânzare sau a sarcinii va varia, în funcție de perioada de timp care se întâmplă între data la care activul a fost achiziționat și momentul în care investitorul decide să vândă respectiva valoare. În mod obișnuit, sarcina amânată este calculată ca procent fie din prețul de cumpărare, fie din valoarea de piață curentă a activului vândut. În unele cazuri, investitorii pot deține un activ pentru o perioadă de timp convenită, apoi vinde acel titlu fără a suporta niciun fel de taxă de vânzare.
Nu este neobișnuit ca o sarcină amânată să fie determinată utilizând un fel de scară variabilă care ia în considerare atât valoarea activului, cât și perioada de timp în care investitorul a deținut acel titlu. Cu majoritatea aranjamentelor care cer ca un investitor să dețină un activ pentru o perioadă de timp, cum ar fi cinci ani, scara va indica o sarcină amânată care scade cu cât activul este deținut mai mult. Odată ce investitorul depășește intervalul de timp în care activul trebuie să fie deținut după cumpărare, este posibil să vândă apoi activul fără a fi nevoit să plătească niciun fel de sarcină.
Scopul sarcinii amânate este de a gestiona cheltuielile atunci când investitorii aleg să vândă activele la un moment dat înainte de termenii asociați cu achiziția inițială. De exemplu, dacă un investitor cumpără acțiuni cu înțelegerea că acestea urmează să fie deținute pentru o perioadă de trei ani și apoi decide să le vândă la limita de doi ani, se va impune o taxă de vânzare care ajută la acoperirea costurilor de transfer. acțiunile către noul proprietar. În timp ce o sarcină amânată nu împiedică un investitor să vândă acțiuni, poate fi suficient pentru a determina investitorii să nu schimbe în grabă investițiile, deoarece acest lucru ar invoca taxa.
Pe măsură ce piața de investiții continuă să evolueze cu modalități suplimentare de a genera profituri din diferite tipuri de active, utilizarea unei sarcini amânate devine din ce în ce mai puțin obișnuită. Deși acesta este un beneficiu în multe cazuri, creează, de asemenea, o situație în care investitorii mai noi ar putea să nu cunoască acest tip de comisioane de vânzare și, din neatenție, să li se stabilească o sarcină amânată prin vânzarea de acțiuni înainte de limita de timp asociată achiziției inițiale. Din acest motiv, este foarte recomandat să citiți întotdeauna toți termenii de cumpărare și să determinați în mod specific dacă orice fel de taxă de vânzare poate fi evaluată dacă titlurile de valoare sunt vândute într-un anumit interval de timp.