O scară de obligațiuni este o strategie de investiție în obligațiuni. Este un concept relativ simplu care încearcă să minimizeze riscurile asociate cu titlurile cu venit fix. De asemenea, încearcă să potrivească fluxurile de numerar cu cererea de numerar. Scara de obligațiuni este o strategie de investiții cu scadențe multiple, o colecție sau un portofoliu de obligațiuni, toate cu rate de scadență diferite.
Folosind strategia de scară a obligațiunilor, puteți investi 50,000 de dolari SUA (USD) în cinci obligațiuni diferite. Fiecare dintre aceste obligațiuni ar avea o valoare nominală de 10,000 USD și fiecare ar avea o scadență diferită, data de încheiere la care eliberează numerarul. O obligațiune ar putea ajunge la scadență în cinci ani, iar alta în trei ani. Fiecare dintre aceste legături reprezintă o treaptă diferită pe scară.
Există două motive de bază pentru utilizarea strategiei scarii obligațiunilor. Prin eșalonarea termenelor de scadență a obligațiunilor, banii tăi nu sunt blocați într-o singură obligațiune pentru o anumită perioadă de timp. Prin blocarea celor 50,000 USD într-o singură obligațiune, nu vă puteți proteja banii de scăderea ratelor dobânzilor sau nu puteți valorifica ratele în creștere. Dacă ratele dobânzilor s-ar atinge de jos la data scadenței obligațiunii dvs. unice, ați fi blocat cu o rată scăzută a dobânzii dacă ați dori să cumpărați o altă obligațiune. O scară de obligațiuni netezește aceste fluctuații, deoarece aveți o obligațiune care scade în fiecare an sau cam în jur.
Celălalt motiv pentru a investi într-o scară de obligațiuni este că îi permite investitorului să controleze și să ajusteze fluxul de numerar după cum este necesar. Cu investiția ta inițială, poți avea un venit lunar din plățile cupoanelor obligațiunilor în scări, alegând obligațiuni cu date diferite ale cuponului. Acest lucru este important pentru persoanele care depind de fluxul de numerar din investițiile lor. Dacă ar fi să ai o cheltuială financiară bruscă, atunci fondurile ar fi suficient de stabile pentru a fi folosite ca sursă de venit.
Crearea unei scări de legătură este foarte simplă. La fel ca la o scara adevarata, trebuie sa tii cont de diferitele trepte, inaltime si materialul scarii. Luând cheltuielile inițiale și împărțind-o la numărul de obligațiuni în care doriți să investiți, veți obține numărul de trepte pe care le va avea scara dvs. Cu cât este mai mare numărul de trepte, cu atât portofoliul tău de obligațiuni va fi mai divers și cu atât banii tăi vor fi mai bine protejați.
Scările de legătură pot fi realizate din diferite materiale. Aceasta înseamnă pur și simplu diversificarea tipurilor de investiții în care plasați banii. Puteți investi în obligațiuni municipale, obligațiuni guvernamentale, trezorerie sau obligațiuni. Fiecare tip de investiție are propriile sale puncte forte și puncte slabe. Amintiți-vă că orice în care investiți trebuie să fie răscumpărat de către emitent.
În cele din urmă, înălțimea scării de obligațiuni va fi determinată de timpul necesar fiecărei obligațiuni pentru a se maturiza. Maturitatea poate varia de la câteva luni la câțiva ani. Cu cât creșteți scara, cu atât rentabilitatea dvs. ar trebui să fie mai mare, deoarece scadențele mai lungi înseamnă randamente financiare mai mari. Cu toate acestea, acest tip de rentabilitate mare poate fi un risc de investiție cu acces mai puțin facil la fonduri. Scurtarea scadenței înseamnă un randament financiar mai mic pe termen lung, dar un acces mai bun la banii tăi.