Termenul de reglementare a pensiilor se referă la legile care există în multe țări special concepute pentru a proteja activele de pensii ale membrilor publicului. Sunt în vigoare legi care limitează capacitatea firmelor de investiții de a-și asuma riscuri nejustificate cu fondurile de pensii. Persoanele fizice și companiile se pot confrunta cu sancțiuni severe pentru nerespectarea reglementărilor privind pensiile. Pe lângă protejarea activelor persoanelor, legile legate de pensii reduc, de asemenea, probabilitatea ca pensionarii să-și piardă economiile și să devină dependenți de beneficiile oferite de guvern.
Reglementările privind pensiile din majoritatea țărilor împiedică firmele de investiții să combine activele de pensii cu alte tipuri de conturi. În general, banii din pensii trebuie păstrați separat de activele proprii ale firmei de investiții, ceea ce înseamnă că participanții la planuri de pensii nu sunt expuși riscurilor care decurg din falimentul firmei de investiții. Separarea banilor de pensie și a fondurilor generale ale companiei înlătură, de asemenea, orice stimulent pentru firma de investiții de a-și asuma riscuri nejustificate cu banii de pensie, deoarece o firmă de investiții nu poate beneficia direct de nicio creștere a contului de pensie.
Brokerii și reprezentanții de vânzări de investiții trebuie să respecte regulile de reglementare a pensiilor referitoare la recomandările de investiții. Reprezentanții de vânzări se pot confrunta cu amenzi și își pot pierde licențele pentru că au făcut recomandări inadecvate de fonduri de investiții către clienți, în scopul de a crește comisioanele personale de vânzări. Firmele de investiții trebuie să păstreze înregistrări referitoare la rațiunea din spatele alegerilor de investiții făcute cu fondurile de pensii.
În majoritatea țărilor, reglementările privind pensiile impun companiilor de investiții să publice rezultate trimestriale și anuale care detaliază performanța fondurilor de pensii. Participanții la plan trebuie să primească o copie a rezultatelor și un extras care să conțină detaliile propriilor conturi. Extrasele trebuie să includă detalii cu privire la toate taxele care au fost evaluate în cont. În multe cazuri, regulile de reglementare a pensiilor limitează suma pe care custodele de pensie o pot percepe participanților pe o bază anuală.
Legile de reglementare a pensiilor stabilesc, de asemenea, limite asupra tipurilor de titluri pe care companiile de investiții le pot deține în cadrul fondurilor de pensii. De obicei, firmele de investiții nu pot folosi fondurile de pensii pentru a cumpăra tipuri nelichide de titluri care nu pot fi vândute cu ușurință. Companiile de investiții trebuie să țină cont de reglementările fiscale și nu pot cumpăra valori mobiliare care ar provoca ramificații fiscale negative pentru participanții la plan.
Unele guverne oferă garanții care protejează participanții la planuri de pensii de pierderile rezultate din frauda comisă de persoanele care lucrează pentru companiile de pensii. În multe țări, majoritatea tipurilor de fonduri de pensii sunt asigurate într-o oarecare măsură de guvernul național. Garanțiile guvernamentale nu protejează participanții la plan de pierderile cauzate de pierderea valorii titlurilor din planul de pensii, dar protejează investitorii împotriva fraudei.