O reglementare este, în general, definită ca o regulă sau o restricție care guvernează comportamentul uman. Regulamentul W este un ghid stabilit de Rezerva Federală din Statele Unite, care stabilește termenii și liniile directoare pentru instituțiile financiare, cum ar fi băncile, și tranzacțiile financiare ale acestora cu afiliații. Acest regulament se aplică tuturor instituțiilor financiare asigurate la nivel federal. Este de așteptat ca instituțiile să cunoască și să practice acest regulament și să îl folosească pentru a guverna toate tranzacțiile financiare care au loc.
Reglementările sunt impuse în societate pentru o varietate de scopuri, de la managementul comportamentului până la asigurarea ordinii și promovarea unui comportament etic. Întreprinderile și instituțiile financiare au nevoie de reglementări care să guverneze practicile de afaceri de rutină. Regulamentul W este setul specific de linii directoare care guvernează operațiunile instituțiilor financiare federale și relațiile lor financiare cu afiliații.
Majoritatea instituțiilor financiare au adesea mai mult de un afiliat. Termenul afiliat poate include orice părți care controlează sau se află sub control comun cu instituția. Controlul, în acest caz, este considerat a fi deținând mai mult de 25% din puterea de vot sau capitalul propriu.
Pe măsură ce afilierile cresc, complexitatea și numărul tranzacțiilor cresc, de asemenea, ceea ce duce la necesitatea unor modificări și modificări ale reglementărilor care guvernează aceste interacțiuni. Secțiunile 23A și 23B din Federal Reserve Act sunt prevederile care guvernează de mult timp tranzacțiile afiliate. Regulamentul W a fost publicat în 2003 ca o extensie a acelor secțiuni ale regulamentelor.
Regulamentul W prevede ca tranzacțiile de afaceri dintre băncile membre să îndeplinească anumite condiții. Tranzacțiile către un singur afiliat nu pot totaliza mai mult de 10% din averea instituției. Tranzacțiile către toate băncile afiliate nu pot totaliza mai mult de 20% din capital. În plus, orice credit care este împrumutat unei bănci afiliate trebuie să fie doar credit garantat.
Tranzacțiile sunt supuse anumitor cerințe și limite conform regulamentului W. Nerespectarea regulilor adecvate duce la consecințe precum penalități și amenzi. Tranzacțiile trebuie planificate și revizuite din timp pentru a se asigura că sunt în conformitate cu reglementările. Cele care nu îndeplinesc cerințele inițial trebuie să fie restructurate până îndeplinesc conformitatea cu reglementările.
Încălcările reglementării W de către instituțiile financiare pot fi substanțiale. Se pot aplica sancțiuni civile dacă instituția este considerată vinovată de încălcări. O investigație va stabili dacă încălcarea a fost intenționată sau o neglijență, iar sancțiunile aplicate vor depinde de rezultatul anchetei. Dacă încălcarea este determinată a avea vreun câștig individual sau a afectat sănătatea financiară a instituției, pot exista consecințe mai grave.