Rentabilitatea totală a acționarilor are de-a face cu valoarea profitului primit de investitori ca urmare a eforturilor lor de investiții. Procesul ia în considerare orice depreciere sau apreciere a valorii de bază a titlurilor implicate în strategia de investiții, precum și orice profit care se generează din reinvestirea dividendelor. Calcularea randamentului total al acționarilor este adesea o modalitate bună de a evalua nivelul actual de performanță al companiei emitente de valori mobiliare.
Esențial pentru determinarea ratei totale actuale de rentabilitate este analiza oricăror modificări ale prețului pe acțiune a titlului. În mod ideal, acțiunile se vor aprecia mai degrabă ca valoare decât să se deprecieze. Aceasta înseamnă că prețul pe acțiune va crește. Atunci când are loc această acțiune, valoarea profiturilor totale experimentate de acționar va crește, de asemenea.
Totodată, calcularea randamentului total al acționarilor implică și evaluarea impactului modificării prețului pe acțiune asupra dividendelor emise investitorilor. Când prețul unitar crește, este probabilă șansa de a avea un impact pozitiv asupra sumei dividendelor plătite. Cu toate acestea, o scădere a prețului pe acțiune are de obicei un efect negativ asupra dividendelor, deși gradul de impact va varia în funcție de modul în care sunt calculate dividendele.
În general, se analizează o perioadă de cel puțin șase luni pentru a identifica rentabilitatea totală curentă a acționarilor. Cu toate acestea, nu este neobișnuit ca până la un an calendaristic să servească drept interval de timp pentru evaluare. O școală de gândire este că o perioadă completă de douăsprezece luni oferă o imagine mai precisă a performanței acțiunilor. Acest lucru este considerat adevărat, deoarece analiza unui an calendaristic întreg va permite creșteri și coborâșuri sezoniere și, de asemenea, va permite timp pentru factorii temporari care ar fi putut cauza o creștere sau scădere pe termen scurt a valorii acțiunilor.
O rentabilitate totală a acționarilor care este pozitivă este un indicator puternic că entitatea care emite acțiunile sau titlul este stabilă și posibilă o creștere viitoare. Atunci când se înregistrează o rentabilitate totală negativă a acționarilor, investitorii ar trebui să se uite foarte atent la factorii relevanți pentru a determina dacă titlurile de valoare ar trebui să fie deținute în continuare sau vândute înainte de a avea loc pierderi suplimentare.