Riscul de capital este procesul prin care un investitor într-o afacere sau într-o altă asociere își asumă o anumită cantitate de risc de eveniment cu fondurile sale. O persoană finanțează o propunere cu capital și își asumă șansa ca propunerea fie să reușească, fie să eșueze. Aceasta înseamnă că societatea poate pierde bani sau poate crea un profit pentru investitor. Probabilitatea de pierdere sau de profit este adesea cunoscută sub numele de compromis risc-randament, un concept care măsoară șansele ca investiția să fie una bună. Managementul riscului de capital este procesul de încercare de a evalua cele mai bune decizii disponibile pentru investitor.
În termeni matematici în sectorul financiar și de afaceri, riscul de capital poate fi evaluat folosind ecuații statistice specifice. Acestea sunt folosite pentru a evalua concepte precum riscul de eveniment și riscul relativ atunci când vine vorba de investiții. Riscul evenimentului este pericolul real de a plasa bani într-un fel de investiție. Riscul relativ este șansa ca expunerea unei persoane sau a unei întreprinderi la anumite condiții să creeze fie o situație favorabilă, fie o situație nefavorabilă. Folosind ecuațiile matematice care evaluează performanțele trecute ale investiției, condițiile prezente și direcția generală a pieței, investitorii au o probabilitate statistică de a lua decizii financiare bune.
O modalitate prin care un investitor se poate acoperi împotriva potențialelor pierderi ale riscului de capital este să efectueze procesul de blocare a profitului. Anumite tipuri de investiții, numite adesea opțiuni, permit unei persoane sau unei afaceri să folosească o poziție împotriva riscului de pierdere. Două tipuri de opțiuni sunt opțiunile put și call. Opțiunile de vânzare permit unui investitor să stabilească o investiție de capital în care el sau ea blochează prețurile de tranzacționare atunci când aleg să vândă. Opțiunile de apel sunt opusul, blocând prețuri pentru care el sau ea poate achiziționa o garanție financiară.
Cel mai comun exemplu de risc de capital este finanțarea de început pentru o afacere. Când o afacere își începe operațiunile, necesită o anumită investiție. Această investiție nu poate fi asigurată întotdeauna prin împrumuturi de la bănci, dar necesită și investitori care cred că afacerea va face bani. Oamenii și întreprinderile furnizează o anumită sumă de fonduri afacerii prin achiziționarea de acțiuni în cadrul companiei, care este de așteptat să crească dacă afacerea reușește sau să scadă dacă afacerea eșuează. Atunci când această eventuală situație se dezvoltă, conceptul de teorie risc-randament se concretizează pentru investitor.