Integrarea economiilor mondiale și a sistemelor financiare este rezultatul creșterii comerțului. Fluxul liber de idei, bunuri și servicii a dus la globalizarea piețelor financiare. Economiile lumii devin din ce în ce mai interconectate prin comerț și investiții internaționale. Riscul financiar global este potențialul unui colaps global sistemic.
Riscul sistemic este riscul asociat cu prăbușirea unui sistem financiar sau a întregii piețe. Riscul financiar global al colapsului total al pieței ar avea loc cel mai probabil ca efect domino. Deoarece sistemele financiare globale sunt interconectate, instabilitatea sistemului financiar ar putea fi creată prin prăbușirea unui singur element din cadrul sistemului.
O reacție în lanț, sau efectul domino, poate provoca un colaps similar pe o piață strâns legată. Teoretic, această secvență legată de evenimente ar putea continua până la punctul de colaps financiar global. Instabilitatea financiară a piețelor interconectate poate conține catalizatorul necesar pentru a crea un lanț de evenimente autosusținut cu consecințe catastrofale.
Este imposibil să se determine succesiunea potențială a evenimentelor provocate de eșecul unei singure industrii. Dependența sensibilă este un fenomen comun teoriei haosului. Dependența industriilor interconectate poate fi dificil de stabilit la scară globală.
Cea mai recentă dezvoltare în urmărirea riscului financiar global este prin intermediul bazelor de date gigantice numite hărți ale riscurilor globale. Expunerea la risc a băncilor și a marilor instituții financiare este urmărită în încercarea de a monitoriza riscul sistemic. Urmărirea riscului sistemic nu înseamnă prevenirea riscului sistemic. Atenuarea riscului financiar global poate fi incredibil de complexă.
Rețeaua de răspuns la risc (RRN) a fost dezvoltată pentru a răspunde la riscuri interdependente complexe. Corporațiile, guvernele și autoritățile de reglementare au furnizat factorilor de decizie globali pentru a forma o comunitate de ofițeri de risc. Acești ofițeri au la dispoziție cele mai avansate procese și instrumente de analiză și management al riscului. Este de așteptat un răspuns proactiv în vremuri de criză financiară.
Tehnologia și accesul la informații mai bune și mai complete pot fi răspunsul la reducerea riscului financiar global. Transparența în sectorul over-the-counter (OTC) poate extinde accesul la informații și poate duce la platforme electronice de tranzacționare conectate la casele de compensare centralizate ale contrapartidei. Accesul la tehnologie ar putea expune problemele de bază de pe piețele financiare.
Eforturile de reglementare sunt în vigoare pentru a elimina piețele OTC și a înființa burse pentru a le înlocui. Unii cred că nicio cantitate de reglementare nu poate depăși lipsa tehnologiei sau manipularea intenționată. Pentru a înlocui tranzacționarea OTC cu tranzacționarea la bursă, este posibil ca piețele să fie restructurate. Problemele de lichiditate și volatilitate pot fi consecințele neintenționate ale reglementării excesive. Atenuarea riscului financiar global este o activitate în curs.