Cumpărătorii financiari sunt persoane care sunt interesate să asigure o investiție ca mijloc de a câștiga o rentabilitate a investiției respective. Cumpărătorii se pot concentra asupra activităților care implică achiziția de afaceri ca mijloc de generare a rentabilității sau achiziționarea de acțiuni, obligațiuni și alte titluri pentru a crea un randament constant. Un cumpărător financiar poate alege să fie direct implicat în gestionarea activului achiziționat sau să se bazeze pe profesioniști pentru a supraveghea investiția în numele său.
Cu exemplul achiziționării unei afaceri ca investiție, cumpărătorul financiar poate alege această abordare din mai multe motive diferite. Cumpărătorul poate fi un fost director cu un concurent; cumpărarea companiei și intervenția pentru a gestiona achiziția în mod eficient permite cumpărătorului să creeze o nouă poziție și face posibilă gestionarea activului folosind strategii pe care fostul angajator nu le-a permis. Uneori, cumpărătorul poate achiziționa o afacere care nu merge bine, dar are un potențial excelent de a deveni profitabilă. Aici, ideea este de a interveni, de a salva afacerea și de a o transforma într-o adevărată companie în creștere. Dacă cumpărătorul dorește o afacere care are deja o poziție solidă pe piață și care produce câștiguri echitabile, el sau ea poate păstra echipa de conducere a companiei, poate colecta profiturile periodice ale investiției și poate avea foarte puțin de-a face cu ziua de operațiuni de zi.
Oricare ar fi motivația pentru achiziționarea unei companii, cumpărătorul financiar va analiza îndeaproape mai multe aspecte ale operațiunii afacerii. Raportul dintre active și pasive este cheia pentru a determina dacă achiziția este probabil să producă un profit. Cumpărătorul va lua în considerare și fluxul de numerar al afacerii, inclusiv starea curentă a creanțelor. În funcție de industrie, cumpărătorul poate fi interesat de orice contracte care implică clienți mai mari, iar termenele de plată extinse la acești clienți. Liniile de produse sunt, de asemenea, adesea importante pentru un cumpărător financiar, mai ales în situațiile în care produsele implică tehnologie care poate fi sau nu depășită în următorii câțiva ani.
În general, cumpărătorii financiari doresc să asigure active care oferă o rentabilitate echitabilă a investiției sau care ar putea oferi o rentabilitate decentă a capitalului investit dacă o strategie de redresare ar restabili profitabilitatea afacerii. Nu este neobișnuit ca un cumpărător financiar să se angajeze în fuziuni și achiziții care iau două sau mai multe companii cu performanțe slabe și le combină într-o nouă entitate care este capabilă să atingă un nivel de prosperitate pe care entitățile mai mici nu l-ar fi realizat niciodată. Drept urmare, cumpărătorul câștigă un activ care oferă o rentabilitate pe termen lung și oferă o rentabilitate a capitalului investit care este considerat atractiv și merită efortul.