Impozitul pe cheltuieli este un plan de impozitare care înlocuiește impozitul pe venit. În loc să se aplice un impozit bazat pe venitul realizat, impozitul este alocat pe baza ratei de cheltuieli. Aceasta este diferită de taxa pe vânzări, care se aplică în momentul furnizării bunurilor sau serviciilor și este considerată o taxă de consum.
Există patru probleme de bază în jurul unui impozit pe cheltuieli: distribuția egală între bogați și săraci, metodele de colectare, categoriile de impozitare și ratele. Cea mai evidentă problemă cu acest model este diferența de venit disponibil pentru cheltuieli. Cu cât venitul este mai mic, cu atât mai mult din acel venit este cheltuit pentru a satisface nevoile zilnice. Economisirea este un lux care este posibil doar după ce toate nevoile de cheltuieli sunt îndeplinite. Acest model i-ar avea pe cei bogați, care au mai multe venituri disponibile pentru a economisi și, astfel, la adăpost de impozite decât săracii și clasele muncitoare. Pentru a aborda această problemă, ar trebui integrate mecanisme de ajustare în procesul de raportare a impozitelor pentru persoanele cu venituri mai mici.
Există două metode de calcul în impozitul pe cheltuieli, fluxul de numerar sau scutirea de randament. În cadrul fluxului de numerar, doar suma efectivă de bani cheltuită pe bunuri sau servicii este impozabilă, toate economiile sunt scutite. Economiile includ achiziționarea oricărui tip de instrument de investiții, cum ar fi obligațiuni sau valori mobiliare. Venitul folosit pentru achiziționarea acestor articole ar fi neimpozabil la momentul achiziției, cu toate acestea, atunci când fondurile sunt retrase din aceste instrumente, banii devin impozabile. În metoda scutirii de randament, toate veniturile sunt impozabile, cu excepția cazului în care pot fi legate direct de veniturile din investiții, care sunt scutite de impozit.
Clapetele de impozitare trebuie extinse, atât pentru reducerea numărului de categorii, cât și pentru reducerea cotei de impozitare la nivelurile inferioare din modelul de impozitare pe cheltuieli. În plus, ar trebui create credite fiscale pentru a face alocații pentru circumstanțe familiale, cum ar fi numărul de copii. Vârsta contribuabilului, capacitatea de câștig și oportunitățile de angajare economică locală ar trebui, de asemenea, luate în considerare atunci când se determină creditele fiscale aplicabile.
Beneficiul major pentru acest tip de schemă fiscală este eliminarea dublei impuneri. În sistemul actual, toate economiile sunt realizate cu dolari după impozitare. Orice câștig de capital sau câștig de investiție este apoi impozitat din nou. Această impozitare dublată este compensată doar parțial de creditele fiscale pe venitul dividendelor.
Dezavantajul acestui tip de model de impozitare este că este efectiv un impozit pe muncă. Această concentrare poate avea ca rezultat o schimbare a deciziei de echilibru timp liber/muncă în favoarea timpului liber. Pe termen lung, acest lucru poate să nu fie în interesul țării.