Un împrumut la apel este un tip de împrumut care este rambursabil la cerere, mai degrabă decât să fie rambursat pe un program fix. Creditele de apel sunt cel mai frecvent întâlnite în casele de brokeraj, deși pot apărea și în alte contexte. Deși pot fi un instrument flexibil și puternic pentru finanțarea diferitelor demersuri, ele pot fi, de asemenea, foarte periculoase, deoarece împrumutatul este expus riscului ca împrumutul să fie „chemat”, ceea ce înseamnă că creditorul solicită plata integrală în orice moment.
O utilizare clasică a creditului de apel este în tranzacționarea în marjă. Atunci când oamenii își stabilesc un cont la un agent de bursă, ei pot crea un cont în marjă, care le permite să împrumute bani de la broker în scopul de a cumpăra acțiuni, o practică cunoscută sub numele de tranzacționare în marjă. Banii sunt împrumuți sub forma unui împrumut la apel, astfel încât brokerul să poată apela împrumutul dacă valoarea acțiunilor scade brusc, asigurându-se că brokerul își va primi banii înapoi.
În cazul tranzacționării în marjă, dacă clientul nu poate rambursa împrumutul la cerere, brokerul poate lichida o parte din stocul împrumutatului pentru a rambursa împrumutul. Deși tranzacționarea în marjă poate genera un profit substanțial, permițând oamenilor să lucreze cu mai mulți bani decât au pentru a profita de tendințele bune de pe piața de valori, îi poate expune și la pierderi substanțiale. Întrucât brokerul poate vinde acțiuni fără a întreba dacă un client nu reușește să ramburseze împrumutul la cerere, un client ar putea pierde cu ușurință totul prin tranzacționarea în marjă dacă valorile stocurilor scad brusc.
Băncile lucrează, de asemenea, cu împrumuturi la apel, eliberând împrumuturi la apel altor bănci după cum este necesar pentru a crește lichiditatea. Banca A ar putea, de exemplu, să contracteze un împrumut de apel de la Banca B pentru a se asigura că poate acoperi cecurile de salarizare despre care știe că vor veni. în jur în acest proces. Unele împrumuturi în avans în numerar și împrumuturi „în ziua de plată” sunt, de asemenea, împrumuturi la apel, ocazional cu o rată a dobânzii cămătărie și condiții care sunt foarte nefavorabile pentru debitori.
De obicei, atunci când un creditor decide să apeleze la un împrumut, acesta îi dă împrumutatului un avertisment. Casele de brokeraj, de exemplu, vor suna clienții dimineața pentru a-i informa că le vor fi apelate împrumuturile, astfel încât aceștia să aibă șansa să organizeze fonduri pentru acoperirea împrumutului. Un împrumut la apel poate dura zile, săptămâni sau chiar luni fără a fi apelat dacă creditorul se simte confortabil, deoarece dobânda va crește în tot acest timp, dar împrumutații nu ar trebui să se bazeze pe inacțiunea prelungită atunci când vine vorba de un împrumut la apel.