Un investitor instituțional (II) este o entitate mare cu acces la un fond substanțial de fonduri utilizate pentru investiții. Investitorii instituționali fac investiții în numele altora și sunt o forță majoră pe piață, reprezentând peste 70% din tranzacțiile în orice zi în majoritatea piețelor financiare. Un concept strâns legat este un investitor instituțional străin (FII), o entitate care face investiții pe o piață financiară străină, ca în cazul unui investitor instituțional britanic care investește în India.
Băncile de investiții, casele de brokeraj, fondurile mutuale, companiile de asigurări, fondurile de dotare pentru colegii, fondurile de pensii și fondurile speculative sunt toate exemple de investitori instituționali. Aceste organizații reunesc contribuțiile financiare de la un număr mare de oameni, făcând investiții în piață în numele persoanelor care au contribuit la fond. De exemplu, un fond de pensii colectează contribuții de la angajați și membrii de sindicat și le investește împreună. Opțiunile de investiții sunt dictate de angajații firmei de investiții, iar acești angajați folosesc o varietate de abilități pentru a determina cum și când ar trebui investite fondurile.
Avantajul de a avea acces la o susținere financiară substanțială este că un investitor instituțional poate crea un portofoliu foarte divers, care îi va consolida poziția financiară. Deoarece acești investitori tranzacționează sume mari de bani, ei beneficiază și de un tratament preferențial și pot fi eligibili pentru tarife speciale care nu sunt puse la dispoziția publicului larg. Investitorii instituționali pot avea, de asemenea, o influență extraordinară asupra pieței și a solvabilității companiilor individuale, deoarece acestea dețin atât de multă putere financiară.
Reglementările financiare sunt aplicate diferit investitorilor instituționali decât celorlalți jucători de pe piață. Ca regulă generală, acestea sunt supuse unei reglementări mai reduse și nu sunt la fel de protejate precum consumatorii. Protecțiile de reglementare sunt considerate mai puțin necesare, deoarece investitorii instituționali ar trebui să se supravegheze și să își gestioneze investițiile cu înțelepciune, deși această abordare a reglementării nu a fost neapărat adoptată de toți cei interesați de piețele financiare.
Pentru persoanele care nu au experiență pe piață, lucrul cu un investitor instituțional poate genera o rentabilitate mai bună a investițiilor decât investiția independentă. Investitorii instituționali își protejează clienții de capriciile pieței și uneori pot genera randamente foarte mari. Cu toate acestea, lipsa controlului asupra investițiilor înseamnă, de asemenea, că consumatorii nu vor putea să-și modeleze direcția investițiilor, iar acest lucru i-ar putea expune la riscuri dacă firmele care investesc în numele lor nu reușesc să identifice tendințele pieței.